拼多多做支付，透著一個(gè)“晚”字。
曲線獲得支付牌照12個(gè)月后，拼多多才正式上線多多錢包。對于一個(gè)成立5年、已有7.3億活躍買家、差不多是中國第二或第三大的電商平臺(tái)來說，殺入支付是顯而易見的“晚”。
你掰指頭數(shù)數(shù)在座的大互聯(lián)網(wǎng)公司：阿里、騰訊、美團(tuán)、京東、滴滴、百度、網(wǎng)易、小米、字節(jié)跳動(dòng)……哪家不是在早幾年就買了支付牌照？做完支付基礎(chǔ)建設(shè)，再買消費(fèi)金融、小貸各種牌照，小貸、理財(cái)，有用的產(chǎn)品能推就推。拼多多呢？一直忍到今年才買支付牌照，是互聯(lián)網(wǎng)大公司中最晚的一家。
按理，應(yīng)該早買了才對——多次被舉報(bào)存在“二清”問題：因?yàn)闆]有支付牌照，它被認(rèn)為支付的款項(xiàng)先到平臺(tái)再由平臺(tái)結(jié)算給商家。簡單地理解，比如淘寶確定收貨之前，資金會(huì)在支付寶，再結(jié)算給商家，而拼多多沒有“支付寶”。
3年前，拼多多就試過解決問題，但用的辦法是“周旋”，不是“搞定”。拼多多當(dāng)時(shí)選擇和平安銀行杭州分行合作，由后者開立內(nèi)部清算賬戶，用于歸集消費(fèi)者交易資金，再將資金分清給商家。但問題還是沒有解決，一直到去年12月，拼多多依然被舉報(bào)存在“二清”問題，并回應(yīng)稱“有計(jì)劃收購支付牌照”。
既然終歸是要走買支付牌照這一步，為什么3年前不走？有人說太貴了。牌照自從2016年停止發(fā)放后，價(jià)格水漲船高，從之前的271張到今年只剩下233張?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融周刊》之前報(bào)道，2017年支付牌照根據(jù)其包含的互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單等不同業(yè)務(wù)范圍，價(jià)格為3-5億元，2018年漲為6-8億元。但這種說法站不住腳，相比支付乃至金融業(yè)務(wù)在7.3億電商用戶基礎(chǔ)上的金融業(yè)務(wù)空間，成本顯然不是問題。
拼多多做支付，核心因素不是成本，也不是能力、見識(shí)，而是時(shí)機(jī)。
2017年的拼多多正處于各種輿論風(fēng)波之中，以至于黃崢后來在一次媒體溝通會(huì)上說，連他的媽媽都打電話問他怎么回事 。一直到上市前，拼多多仍在完善商業(yè)模式，規(guī)范業(yè)務(wù)和管理輿論。上市后，阿里系、京東等電商業(yè)務(wù)往下延伸，夾擊拼多多。2018年后至今，下沉市場和百億補(bǔ)貼（甚至千億補(bǔ)貼）是各電商平臺(tái)的主論調(diào)。拼多多要解決的，是從五環(huán)外，到五環(huán)內(nèi)的問題。
投資者早就疑惑了，拼多多為什么不涉足金融？為什么不追求變現(xiàn)？2019年3月，黃崢這樣解釋過：還不想太早變現(xiàn)，還沒到提供金融服務(wù)的時(shí)候，希望能夠集中精力關(guān)注原本的戰(zhàn)略、關(guān)注用戶。
拼多多的支付以往主要靠微信和支付寶，并明顯偏向微信支付。按照《財(cái)新周刊》的說法，拼多多在微信支付體系內(nèi)是近似白名單一樣的公司。并且回頭看看拼多多最初入場的過程，就知道他們在微信以及微信紅包的普及過程中吃到了很大的紅利。騰訊是拼多多的第二大股東，把支付通道交給騰訊，把錢托管給平安銀行，圖了方便也賣了人情。
但現(xiàn)在，拼多多到了不得不解決問題的時(shí)候了。看了財(cái)新《洞穿賭博網(wǎng)絡(luò)》的說法，就知道拼多多有多“迫切”：對拼多多來說，反洗錢，攔截賭資等風(fēng)控問題可能是最重要的任務(wù)。缺乏第三方支付的拼多多沒有用戶的實(shí)名認(rèn)證、支付IP等數(shù)據(jù)，難以追蹤。
從這個(gè)角度看，拼多多選擇這個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)入支付，契機(jī)是被倒逼出來的。之前壓制做支付業(yè)務(wù)的可能性，不是不可執(zhí)行，而是延遲滿足。
2020年，主觀和客觀的時(shí)機(jī)都到了。7.3億活躍買家，接近八成的中國網(wǎng)民都在拼多多消費(fèi)，至少在下沉市場消費(fèi)者繞不開它，商家也繞不開它，資本市場也認(rèn)可它，2020年年內(nèi)股價(jià)漲了300%。變現(xiàn)也成了今年市場熱議的話題——至少Q(mào)3歸屬于普通股股東的凈利潤第一次扭虧為正。
決定要解決問題，買入支付牌照后的這一年，拼多多的節(jié)奏一下就釋放了出來：1月收購付費(fèi)通50.01%股權(quán)，曲線拿到支付牌照；9月拿下2021年春晚紅包互動(dòng)合作；12月，距離春節(jié)還有兩個(gè)月之前，毫無預(yù)告地上線多多錢包。
9月拿下春晚紅包，才是今年跑通支付的決勝招。
這一年里，它很少高調(diào)談?wù)撟约阂鲋Ц叮茝V錢包。有人認(rèn)為跟支付基礎(chǔ)設(shè)施有關(guān)，要在春晚這個(gè)中國最大曝光量的節(jié)日上做紅包互動(dòng)，拼多多確實(shí)需要保證它的使用流暢性。
延遲滿足的獎(jiǎng)勵(lì)也在兌現(xiàn)。
拼多多現(xiàn)在才做支付肯定是搭了順風(fēng)車。巨頭把路開好了，坑也趟過了，就拿綁卡這項(xiàng)細(xì)微功能來說，都知道拼多多平臺(tái)上中老年用戶多，必須要簡化使用流程，尤其是與支付相關(guān)的這種不可出錯(cuò)的功能，要不是前人的用戶、產(chǎn)品交互做了這么多年，它怎么能夠一出手就做得比誰都簡潔，只要輸入手機(jī)號碼就可以？主觀上可以叫延遲滿足、后發(fā)制人，客觀上是實(shí)打?qū)嵉氖芤嬲摺?p#分頁標(biāo)題#e#
最直接的證據(jù)，還有善用紅包的游戲，以及出現(xiàn)在春晚這樣的時(shí)間點(diǎn)。
紅包首次出現(xiàn)在春晚，是2015年的微信紅包。根據(jù)后來的報(bào)道，除夕全天收發(fā)總量達(dá)到10.1億次，而那兩天，微信綁定個(gè)人銀行卡2億張。2020年的春晚抖音花了20億、快手30億、微視10億、百度5億地撒到春晚發(fā)紅包，同樣的手段提高自己的用戶數(shù)。拼多多心里清楚得很，拿下春晚紅包合作，是支付運(yùn)營工作里一年只有一次的“選題機(jī)會(huì)”。
至少現(xiàn)階段講，拼多多入場的要義，不是挑戰(zhàn)支付寶或微信，也不是要改變互聯(lián)網(wǎng)金融的一九格局，而是打通消費(fèi)場景，將自己的流量導(dǎo)向支付乃至金融業(yè)務(wù)變現(xiàn)，先吃下自己用延遲滿足積攢的、滿滿一池子——7.3億用戶——的紅利。