三季度榜單發(fā)布。
10月26日，北交所、全國股轉公司發(fā)布了2023年第三季度券商執(zhí)業(yè)質量評價結果。結果顯示，在101家參評券商中，開源證券、中信證券、海通證券、中泰證券、申萬宏源位居前五。與二季度的結果相比，中信證券、海通證券兩家躋身前五，東吳證券、中信建投掉出前五。券商名次變動較為劇烈，二季度的前十券商，僅有3家在三季度仍保持在前十的位置。
目前，前五的名單中已經有3家頭部券商，前十則有4家頭部券商，表明頭部券商也在發(fā)力北交所新三板業(yè)務?！拔磥硪欢螘r間，都是北交所的擴容時間，而滬深交易所又收緊了IPO，可以預見，會有越來越多的投行競爭北交所新三板。”某資深投行人士向券商中國記者表示。
據(jù)悉，今年的評價規(guī)則有所修訂。在去年底，北交所、股轉公司對券商執(zhí)業(yè)質量評價規(guī)則進行了修訂，包括新增北交所做市業(yè)務類別，將原“綜合業(yè)務”明確為“研究業(yè)務”；增設“保薦龍頭上市家數(shù)”“新股申購倍數(shù)”“新股首日漲跌幅”等指標。
開源證券回歸首位
按照慣例，北交所、股轉公司都會在每年第一、二、三季度結束后的第15個交易日前發(fā)布季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果。10月26日，北交所、股轉公司發(fā)布了2023年第三季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果的公告，評價結果顯示共有101家券商參評。與二季度相比，參評券商數(shù)量持平。
北交所、股轉公司季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價體系由專業(yè)質量得分、合規(guī)質量扣分等兩部分組成：基礎分為100分，專業(yè)質量得分會加分，合規(guī)質量問題則是扣分，以此來得出最終的合計分值，進行排名。
業(yè)內人士表示，券商總體得分越高或直接反映了執(zhí)業(yè)能力越強，但并不意味著分值越低的券商執(zhí)業(yè)水平不足，因為分值還受項目周期、監(jiān)管罰單等多重因素的影響，例如當期券商北交所、新三板項目不夠等。
根據(jù)10月26日發(fā)布的三季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果，其中合計分值排名前十的券商分別為開源證券、中信證券、海通證券、中泰證券、申萬宏源、國金證券、東北證券、銀河證券、安信證券、光大證券。這其中，出現(xiàn)了多家頭部券商，也不乏部分在北交所新三板領域有特色的中小券商，比如開源證券等。
與二季度結果相比，券商名次變動較為劇烈，前十券商有7家為新晉。僅開源證券、中泰證券、申萬宏源繼續(xù)保持著前十的地位。像中金公司、中信建投等都退出了前十，而中信證券則沖到了第二。銀河證券、光大證券等表現(xiàn)也不錯。
中信證券在今年半年報下半年展望中表示，公司將持續(xù)加強新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)領域的業(yè)務布局，深度挖掘重點行業(yè)中具有專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化特征的優(yōu)質客戶，同時不斷加強新三板專業(yè)服務能力建設，為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供高質量投資銀行服務。
據(jù)了解，主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果的合計分值高低通常由專業(yè)質量指標得分的多少決定。專業(yè)質量指標包括三大類：北交所業(yè)務，全國股轉系統(tǒng)業(yè)務，北交所、全國股轉系統(tǒng)經紀及研究業(yè)務。北交所業(yè)務包括保薦業(yè)務、發(fā)行并購業(yè)務、做市業(yè)務；全國股轉系統(tǒng)業(yè)務包括推薦掛牌業(yè)務、發(fā)行并購業(yè)務、持續(xù)督導業(yè)務、做市業(yè)務等指標；北交所、全國股轉系統(tǒng)經紀及研究業(yè)務包括經紀業(yè)務、研究業(yè)務兩項指標。
多家券商合規(guī)質量被扣分
評價結果的合計分值，除了專業(yè)質量得分外，還有合規(guī)質量的扣分。
券商中國記者注意到，今年三季度，在合規(guī)質量上扣分較多的券商包括：民生證券被扣了8分、世紀證券被扣了7分、東吳證券被扣了6分、開源證券被扣了6分，還有多家券商被扣了4分。
據(jù)了解，合規(guī)質量指標包括主辦券商在各項業(yè)務開展過程中出現(xiàn)的執(zhí)業(yè)質量負面行為記錄情況、被采取自律監(jiān)管措施、紀律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況。
執(zhí)業(yè)質量負面行為是指主辦券商在開展推薦掛牌、發(fā)行并購、持續(xù)督導、做市、經紀及綜合業(yè)務等執(zhí)業(yè)過程中因未勤勉盡責而出現(xiàn)的工作質量低或不規(guī)范，但未被采取自律監(jiān)管措施的行為。
被采取自律監(jiān)管措施、紀律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況，是指主辦券商及其業(yè)務人員因違反全國股轉系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則而被全國股轉公司采取自律監(jiān)管措施或紀律處分，以及在從事涉及全國股轉系統(tǒng)相關業(yè)務過程中因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會及其派出機構采取行政監(jiān)管措施、行政處罰的情況。
評價指標有所修訂
去年底，為適應北交所高質量發(fā)展要求，北交所、股轉公司對券商執(zhí)業(yè)質量部分指標進行了修訂，自2023年1月1日起施行。
《北京證券交易所 全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)證券公司專業(yè)質量評價指標及計算方法》指標滿分為100分，其中北交所業(yè)務45分、全國股轉系統(tǒng)業(yè)務25分、跨市場業(yè)務30分；納入評價的業(yè)務類型共9類，合計29項評價指標，新增北交所做市業(yè)務類別，將原“綜合業(yè)務”明確為“研究業(yè)務”；增設“保薦龍頭上市家數(shù)”“新股申購倍數(shù)”“新股首日漲跌幅”等指標。
《北京證券交易所 全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)證券公司執(zhí)業(yè)質量負面行為清單》按照專業(yè)質量業(yè)務類型與負面行為類別基本對應的原則，設置了8類業(yè)務共73條負面行為，刪除綜合業(yè)務負面行為，新增北交所做市業(yè)務負面行為，補充保薦業(yè)務上市委審議相關的負面行為。
《北京證券交易所 全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)2023年度證券公司執(zhí)業(yè)質量專項評價指標及計算方法》主要結合今明兩年市場改革發(fā)展重點工作，分別設立“跟投保薦新股家數(shù)”“上市公司研究報告數(shù)量”“期末融資融券余額”及“做市商為其保薦新股做市家數(shù)”4個專項評價指標。
北交所、股轉公司表示，證券公司執(zhí)業(yè)質量評價制度自2016年4月實施以來，在引導證券公司增強規(guī)范執(zhí)業(yè)意識、強化社會公眾監(jiān)督、提高執(zhí)業(yè)質量等方面發(fā)揮了積極作用，受到了行業(yè)的高度認可。下一步，北交所、股轉公司將結合市場改革發(fā)展實際，持續(xù)完善評價內容，不斷豐富評價指標和維度，進一步增強評價體系的科學性，引導證券公司持續(xù)加強規(guī)范執(zhí)業(yè)意識、提高服務中小企業(yè)能力。