利空突襲，加息潮開啟！3天內(nèi)3國(guó)加息，中國(guó)跟不跟？央行最新表態(tài)！股票、基金還好嗎？A股怎么走？
三大央行被迫加息！
近日，多國(guó)央行先后公布利率決議。美、英、日等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體繼續(xù)維持超低利率水平不變，但巴西、土耳其等新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體則率先加息。
盡管此時(shí)加息將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)部門融資條件過早收緊，不利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。但為防止資本外流、遏制本幣貶值和高通脹，三大央行不得不意外宣布加息。
巴西中央銀行17日宣布，將基準(zhǔn)利率從2%上調(diào)至2.75%。這是巴西央行自2015年7月以來首次加息。
巴西經(jīng)濟(jì)分析人士認(rèn)為，此次加息與巴西通脹率升高等因素有關(guān)。巴西經(jīng)濟(jì)部當(dāng)天宣布，將巴西今年通脹預(yù)期上調(diào)至4.4%。巴西央行此前預(yù)計(jì)今年通脹率可能達(dá)到4.6%。
土耳其央行18日也將基準(zhǔn)利率提高至19%。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月土耳其年化通脹率已升至15.6%，土耳其里拉對(duì)美元匯率與2018年年初相比貶值逾50%。
最新消息，因加息過猛，土耳其央行行長(zhǎng)被免職。分析師預(yù)期本周股匯開市后，土耳其里拉恐遭重貶。
俄羅斯中央銀行19日宣布，
將基準(zhǔn)利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.5%。
這是俄羅斯自2018年年底以來首次提高基準(zhǔn)利率。俄央行指出，此舉旨在應(yīng)對(duì)迅速上升的通貨膨脹并穩(wěn)固本國(guó)貨幣。
隨著發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體央行持續(xù)“放水”，那些遭受疫情嚴(yán)重打擊的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體將面臨更加嚴(yán)峻的內(nèi)外環(huán)境，復(fù)蘇之路或?qū)⒏忧酆吐L(zhǎng)。
發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體“鴿”聲依舊
主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體選擇維持超寬松的貨幣政策，一方面因?yàn)橐咔槌掷m(xù)導(dǎo)致復(fù)蘇步伐放緩，經(jīng)濟(jì)前景仍面臨不確定性；另一方面也因?yàn)槟壳巴浰饺匀惠^低。
日本央行19日宣布，繼續(xù)將短期利率維持在負(fù)0.1%的水平，并通過購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債，使長(zhǎng)期利率維持在零左右。
央行行長(zhǎng)黑田東彥表示，為達(dá)成2%的通脹目標(biāo)，央行將堅(jiān)持不懈地實(shí)施強(qiáng)有力的寬松政策。日本總務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，2月份日本核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)已連續(xù)7個(gè)月同比下降。
英國(guó)央行18日表示，由于疫情下的英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景仍面臨不確定性，決定將基準(zhǔn)利率維持在0.1%的歷史低位，同時(shí)維持8950億英鎊的債券購(gòu)買計(jì)劃。
美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)17日宣布維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在零至0.25%之間，并將維持每月不少于1200億美元的資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模，直至充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定兩大目標(biāo)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
澳大利亞央行3月初也決定將基準(zhǔn)利率維持在0.1%的歷史低位不變。澳央行行長(zhǎng)菲利普·洛此前表示，目前的低利率將至少維持到2024年。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份該組織成員國(guó)通貨膨脹率為1.5%。
外溢影響不容忽視
在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體普遍采取超寬松貨幣政策的背景下，國(guó)際資本市場(chǎng)流動(dòng)性泛濫，投資者通脹預(yù)期增強(qiáng)，紛紛拋售美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債等債券，導(dǎo)致其價(jià)格下跌、收益率上揚(yáng)，進(jìn)而造成全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇。
今年2月中旬以來，歐美主要市場(chǎng)長(zhǎng)期國(guó)債收益率加速上行。
2月12日至25日，德國(guó)10年期國(guó)債收益率上漲約20個(gè)基點(diǎn)。今年以來，美國(guó)10年期國(guó)債收益率已累計(jì)上漲約80個(gè)基點(diǎn)，3月18日一天就大漲6.6個(gè)基點(diǎn)。
分析人士認(rèn)為，美債收益率繼續(xù)上行可能會(huì)引起全球市場(chǎng)資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)和匯率劇烈波動(dòng)，導(dǎo)致受疫情嚴(yán)重沖擊、公共財(cái)政狀況較差的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體面臨資金外流、債務(wù)違約等風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際金融協(xié)會(huì)日前發(fā)布的每日跨境資金流動(dòng)報(bào)告顯示，3月的第一周，新興市場(chǎng)近半年來首次出現(xiàn)單日資金流出，每日資金流出約2.9億美元。
該機(jī)構(gòu)表示，近期美債收益率的抬升放大市場(chǎng)恐慌，新興市場(chǎng)股市、債市出現(xiàn)的國(guó)際資金凈流出正是投資者對(duì)市場(chǎng)擔(dān)憂的最好例證。
中國(guó)會(huì)跟進(jìn)加息嗎？
最新！央行行長(zhǎng)易綱發(fā)聲：
貨幣政策始終保持在正常區(qū)間，
工具手段充足，利率水平適中
3月20日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在中國(guó)發(fā)展高層論壇圓桌會(huì)發(fā)表講話，主題為《用好正常貨幣政策空間 推動(dòng)綠色金融發(fā)展》。
易綱表示，我們有較大的貨幣政策調(diào)控空間。中國(guó)貨幣政策始終保持在正常區(qū)間，工具手段充足，利率水平適中。
我們需要珍惜和用好正常的貨幣政策空間，保持政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
他指出，當(dāng)前，我們要實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，持續(xù)打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，進(jìn)一步深化金融改革開放。
易綱指出，實(shí)現(xiàn)碳中和需要巨量投資，要以市場(chǎng)化的方式，引導(dǎo)金融體系提供所需要的投融資支持。
易綱表示，人民銀行已經(jīng)把綠色金融確定為今年和“十四五”時(shí)期的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。人民銀行在2015年、2018年分別制定了針對(duì)綠色債券和綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)，即將完成修訂《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》，刪除化石能源相關(guān)內(nèi)容。
同時(shí)，我們正在與歐方共同推動(dòng)綠色分類標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際趨同，爭(zhēng)取年內(nèi)出臺(tái)一套共同的分類標(biāo)準(zhǔn)。我們?cè)贕20下也將討論這一問題。
#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#易綱透露，“十四五”時(shí)期將在政策框架中全面納入氣候變化因素。金融穩(wěn)定方面，我們正在研究在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的壓力測(cè)試中，系統(tǒng)性地考慮氣候變化因素。
貨幣政策方面，正在研究通過優(yōu)惠利率、綠色專項(xiàng)再貸款等支持工具，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為碳減排提供資金支持。
外匯儲(chǔ)備投資方面，將繼續(xù)增加對(duì)綠色債券的配置，控制投資高碳資產(chǎn)，在投資風(fēng)險(xiǎn)管理框架中納入氣候風(fēng)險(xiǎn)因素。
加息將對(duì)權(quán)益類投資形成利空，
A股怎么走？
利息提高后意味著無風(fēng)險(xiǎn)利率上升，可能部分錢就會(huì)流出股市，那么無疑對(duì)股市基金等權(quán)益類投資形成利空了。
現(xiàn)在還沒有辦法確定我們國(guó)家未來如何應(yīng)對(duì)全球的加息，目前從我們國(guó)內(nèi)的情況看，跟其他加息的國(guó)家最大的不同在于，我們的物價(jià)現(xiàn)在保持得很平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)也很有序，暫時(shí)看不到物價(jià)的非理性上漲，所以貨幣政策跟隨其他國(guó)家那樣加息的概率暫時(shí)是不存在的。
中美會(huì)談開局不利，三國(guó)加息，A股牛市還在嗎？
不過A股有個(gè)怪相，往往是外圍市場(chǎng)消息面波動(dòng)的時(shí)候，對(duì)人家的市場(chǎng)沒有產(chǎn)生多大的震動(dòng)，反而會(huì)對(duì)我們?cè)斐梢恍┬睦砩系目只?，類似的事件?jīng)常出現(xiàn)，所以下周要密切關(guān)注周末三個(gè)國(guó)家加息給我們帶來的影響。
投資者朋友們，請(qǐng)保持謹(jǐn)慎樂觀，牛市雖然還在，但牛市里賺錢的人依然是少數(shù)。