文 / 巴九靈
“讓子彈飛一會?！?/p>
這是幾乎所有受訪專家不約而同提到的一句話，似乎也是出海企業(yè)現(xiàn)在唯一能做的事情——美國關稅之下，哀鴻遍野，而曾被視為“避風港”的東南亞，如今也是風高浪急，成為中國企業(yè)出海路徑上最先感受到沖擊的前沿陣地。
哀鴻遍野的東南亞
4月2日，特朗普政府宣布對全球幾十個國家加征“對等關稅”，對此，全球各國反應不一。以越南為首的東南亞國家快速滑跪，對美國實行低關稅率甚至零關稅；日韓、歐盟等國表示了抗議，但仍在準備與美國談判。
唯有中國采取了強硬反制措施，對美國進口商品征收34%的關稅，成為全球第一個反制“對等關稅”的國家，國際業(yè)務實戰(zhàn)專家黃兆華對此點評“展現(xiàn)出了有擔當、不畏強權的大國形象”。
特朗普簽署關稅行政命令
這次關稅圍剿中，東南亞首當其沖：柬埔寨49%、緬甸47%、越南46%、老撾44%、泰國36%、印尼32%、馬來西亞24%、菲律賓17%、新加坡10%。
東南亞11國中，除了經濟體量極小的文萊和東帝汶，剩下9個國家中有6個被征收了超過30%的高關稅。這片曾經“承接中國制造”的熱門目的地，變成了“制造焦慮”的永動機。
部分中國企業(yè)原本為了躲避美國關稅而出海設廠，如今卻被新一輪關稅迎頭痛擊：貨出不去、訂單受阻、供應鏈再度搖擺不定、投資回報周期被迫拉長，有的項目甚至面臨中止風險。
“越南園區(qū)早餐攤的人都少了，因為大家都沒心情吃飯了?！?/p>
激蕩商學執(zhí)行院長、華商出海產業(yè)服務聯(lián)盟主理人卓立告訴小巴，這輪關稅過后，越南的制造業(yè)成本優(yōu)勢蕩然無存，特別是對服裝、日用品等產品替代性較高的企業(yè)沖擊最大。
“以服裝為例，在這次加稅前，中國國內出口到美國的服裝稅率為20%，越南為0%，這一輪加稅過后，中國變成了54%，越南直接加了46%，因此現(xiàn)在中越的稅率只相差了8%。而越南生產綜合成本至少是國內的20—30%，外加貨幣貶值等損耗，因此，按照目前的情況，越南的成本優(yōu)勢蕩然無存。”她說道。
2月初，美國對進口自中國的商品加征10%的關稅，我們曾做過一番調研，評估關稅對相關企業(yè)的影響。
其中，有兩位運貨從業(yè)者都表示影響很大，貨運量大幅下滑，甚至有客戶棄貨，另一家企業(yè)則表示計劃出海東南亞，先把印度、越南的團隊做穩(wěn)，明年再把泰國、馬來西亞、柬埔寨的團隊陸續(xù)搭建起來。
兩個月后，時移世易。
不過，也并非所有企業(yè)都遭遇重創(chuàng)。一些具備高技術壁壘、不可替代性強的企業(yè)，展現(xiàn)出了一定的韌性。
比如，制造敏感元器件的企業(yè)，由于出口到美國的產品價格僅為當?shù)禺a品的三分之一，因此客戶沒有更好的選擇；又比如一家生產特種安全帽的企業(yè)，作為業(yè)內最大的廠商，其產品具有很強的壁壘。
但無論如何，出海東南亞的中國企業(yè)都在經歷著或大或小的風雨，而這一次，風暴不僅更猛，也變了方向。
特朗普公布全球關稅后
長灘港口的船只?？吭诖a頭
不可逆的出海
與上一輪中美貿易摩擦相比，這一次，美國的加稅不再只針對中國本土制造的產品，而是“外溢”到了第三方制造鏈。
這意味著，就算中國企業(yè)在越南設廠，出口美國，也會被納入關稅打擊范圍。
正如卓立所言：美國下定決心要打散中國供應鏈，因此各國也很默契地開始重構全球供應鏈體系了，現(xiàn)在不是逆全球化，而是去中國制造中心化的新全球化。
因此，據(jù)中越產業(yè)聯(lián)盟秘書長高震東分析，東南亞國家即便主動降低美國產品關稅、增加美國商品進口，也不一定能讓美國滿足——最終，這些國家可能會選擇背刺中國，對中國企業(yè)做出一些限制或者索要補償?shù)取?/p>
暢銷書《大出海》作者林雪萍也指出，此次各個國家和美國分頭談判，本身就是一種從多邊主義機制到雙邊主義機制的預演，各國和美國的談判條款中，是否有“毒丸”出現(xiàn)，需要中企格外注意。
*小巴注：毒丸條款指《美墨加三國協(xié)議》第32章節(jié)：任何一方與非市場經濟國家簽訂自由貿易協(xié)議時，應允許其他各方在發(fā)出6個月的通知后終止本協(xié)議，并以它們之間的協(xié)議來取而代之。這一條款的設立目的被認為是孤立中國，為美國貿易戰(zhàn)服務。
對于美國的打算，中國這一次也不再只是防守，而是亮出了準備“長期戰(zhàn)”的姿態(tài)。
第一步，就是迅速做出反制。4月3日，國務院關稅稅則委員會發(fā)布公告，對所有原產于美國的進口商品加征34%關稅，直擊要害。
第二步，合縱連橫。美國要東南亞國家“脫中”，那中國就加碼扶持東盟——誰能提供更多訂單、更多資本、更多市場，誰才真正擁有話語權。
當然，合作不僅限于東南亞各國，中國與日本、韓國、歐盟等的合作同樣值得期待。合縱連橫的關鍵，不僅在于眼前利益的交換，更在于能否構建起一個“你中有我、我中有你”的經濟共同體。
但最重要的，還是中國企業(yè)堅持出海。
據(jù)2024年9月工業(yè)和信息化部發(fā)布的文章，我國制造業(yè)增加值自2010年首次超過美國，穩(wěn)居世界首位，2022年占全世界比重為30.2%。
面對如此龐大的產能，中國國內自然無法完全消化，因此，出海不是選擇，而是命運。既然全球供應鏈體系重構不可避免，那么在新體系中參與越多，中國的主動權就越大。
為了更多方面地展現(xiàn)和評估本次特朗普關稅對中國、對已經出海或計劃出海東南亞的企業(yè)所造成的影響，我們連線了六位專家學者，他們常年在“中企出海一線”經營，對當前的局面有非常直觀的體會和感受。
借由他們，我們試圖回答這樣幾個問題：美國的這輪關稅政策會如何發(fā)展？對出海東南亞的企業(yè)有何影響？新一輪關稅戰(zhàn)將如何重塑區(qū)域格局……
大頭有話說
林雪萍
暢銷書《大出海》《供應鏈攻防戰(zhàn)》作者
美國這次的新關稅對全球貿易格局的沖擊就像行星撞地球，以多邊主義機制為根基的世貿組織宮殿，正在經受自成立以來最為猛烈的轟炸。
在迅速升騰起的硝煙中，各國之間來不及交流，也看不到相互的眼神，但是，談判正在迷霧之中規(guī)模性地展開。
東南亞許多國家迅速開始和美國談判，例如，這次關稅戰(zhàn)意外中招的越南、柬埔寨等國展現(xiàn)出強烈地妥協(xié)意愿。
以柬埔寨為例，優(yōu)衣庫母公司日本迅銷在海外的488家縫紉工廠中，有74家位于越南，還有34家和30家位于孟加拉國和柬埔寨，這些工廠都無法承擔“對等關稅核彈”。而對于人口1700萬、人均GDP不到3000美元的柬埔寨而言，根本無力承擔工廠的流失，一旦這些工廠遷走，對當?shù)亟洕拇驌羰侨f劫不復的。
另一邊，同樣受傷的歐盟看似堅定反擊以維護“對等的尊嚴”，然而事實上，內部散沙一盤，歐盟根本無法強硬反擊美國。
例如，對于歐洲經濟體量最大的德國而言，美國已經超過中國成為其最大的貿易伙伴，因此，依靠德國帶頭反擊，有一定難度。并且，德國現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)了新的財富密碼，那就是軍火生意。
至于委屈的日韓，一邊聲稱要舉起反擊大旗，一邊正在準備充分談判。
而最早中招的墨西哥、加拿大，和美國的對抗反而逐漸平滑起來，墨西哥總統(tǒng)一直保持克制謙卑地態(tài)度，正在取得收獲。
總而言之，全球供應鏈呈現(xiàn)出了激烈的攻防戰(zhàn)態(tài)勢，在真真假假的談判“信息迷霧”之下，現(xiàn)在做任何預測，其實都挺難。
但需要注意的是，中國和美國有巨大的貿易順差，而特朗普則致力于消除美國在全球1.2萬億美元的貿易逆差，因此，中國企業(yè)容易成為被美國重點關注的對象。
隨著事態(tài)推進，大家會真正看清各國愿意承受的底限，如果全球貿易談判呈現(xiàn)了大妥協(xié)的趨勢，那么中企出?？赡軙^續(xù)加速，而不是減緩。全球工業(yè)化的平均化進程也會進一步加速。
曹軍
柬埔寨華商聯(lián)合總會主席
中國投資協(xié)會海外投資聯(lián)合會副會長
特朗普的這次關稅加得太猛了，我認為很難長久執(zhí)行：
◎ 首先，關稅可能是特朗普針對各國的一輪極限施壓，迫使各國政府去找他談判，最終稅率仍有浮動的可能。
◎ 第二，美國的制造業(yè)空心化程度深，技術、人工費等各種因素都無法支撐制造業(yè)回流美國。
◎ 第三，來自美國企業(yè)的內部壓力不容忽視。美國在全球產業(yè)鏈分工中負責設計而非制造，利潤并不低。如果制造業(yè)全部回流美國，會對美國企業(yè)造成很大壓力，以蘋果手機為例，如果在美國制造生產，價格可能要上漲30%。而4月4日中國宣布對原產于美國的所有進口商品加征34%的關稅，其他一些國家也進行了關稅上的反擊。長此以往，會導致美國企業(yè)利潤受損。
◎ 第四，當前美國貿易逆差確實大，但這并不意味著美國不賺錢或者在虧錢，因為美國在金融上是順差，各國賺了錢以后又會到美國投資，所以美國股市之前一直漲勢良好，美債也有人買，美國對此非常受益。但是特朗普偏偏要靠勞動而非金融去賺錢，導致美股大跌。我認為，過幾個月特朗普可能就想明白了。
綜上而言，我認為特朗普此次的新關稅難以持久，如果只是像之前那樣加10—20%倒是可能一直執(zhí)行下去，就像暴雨不能一直下，小雨卻能連綿不絕。
對于計劃出海的企業(yè)來說，我的建議是等待，讓子彈先飛一會。
特朗普的政策經常朝令夕改，執(zhí)政時間已不足四年，建廠本身需要長期規(guī)劃與落地，因此現(xiàn)在去美國或者關稅低的地方建廠，意義不大。
至于已經在東南亞建廠的企業(yè)，關稅政策對它們影響大不大，主要看兩個方面：
??第一，產品有沒有不可替代性。
??第二，產品是高附加值還是低附加值。很多中國出口到美國的產品，附加值并不高，比如本來在美國就賣4毛錢，就算加征了50%的關稅，漲價到6毛，其實影響并不大。但是對于高附加值的產品，比如汽車，原本一輛賣3萬美金，再加50%的關稅，那就完了。
最后，企業(yè)是否選擇出海、出海到哪里，不僅要看關稅、人力成本等硬性因素，還要看很多軟性的因素。
以柬埔寨為例，柬埔寨政府允許外商100%控股企業(yè)，不強制規(guī)定本地人占有一定股份，如果關稅戰(zhàn)打起來，很多國家會選擇貨幣貶值，但柬埔寨本身用的就是美元，且沒有外匯管制，這些對于出海柬埔寨的企業(yè)而言，都很有利。
柬埔寨金邊自貿港堆疊的集裝箱
高震東
中越產業(yè)聯(lián)盟秘書長
這次特朗普公布新關稅，東南亞國家肯定會主動和美國談判，基本不可能硬剛。后續(xù)，這些東南亞國家可能會降低美國進口商品的稅率、增加美國商品的進口等。
但我認為，美國可能醉翁之意不在酒，最終的目標還是在中國企業(yè)上。因此，東南亞政府之后可能會背刺中國，對中國企業(yè)做出一些限制或者索要補償?shù)?，這是目前很多出海的中國企業(yè)的擔憂。
不過，既然已經出海了，再回去也不太可能，所以這些企業(yè)可能會先放緩投資，等待后續(xù)東南亞政府和美國的談判結果。
有一點需要強調，即使在目前這種情況下，我仍然認為出海是中國企業(yè)的大趨勢：
◎ 首先，中國一直具有產業(yè)鏈優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢，相比其它國家，中國企業(yè)出海仍然是有優(yōu)勢的，持續(xù)參與全球性的貿易，中國的話語權才會越來越大。展望未來，我也認為中國會繼續(xù)推進東盟一體化，并加大對東盟的補貼。
欽州打造中國東盟貿易合作中心，
通航全球主要港口
◎ 其次，美國如此重拳出擊，對中國和人民幣而言或許是利好。如果全球持續(xù)去美元化，很多國家可能會考慮人民幣貸款，并和中國達成一些協(xié)議。
那么，對于之后計劃出海的中國企業(yè)而言，我有以下建議：
??第一，需要對出海投入更多，建立本地化團隊，因為出海后，企業(yè)的業(yè)務是在當?shù)剡M行的，所以可以盡量交給當?shù)厝俗觥?/p>
??第二，目前先聚焦本土市場或者東盟市場，先放棄美國市場，美國現(xiàn)在的變數(shù)太多了。
??第三，幫助東南亞進行一定程度的產業(yè)升級，或者幫助東南亞進入中國的供應鏈，換句話說，讓東南亞擁抱中國。
中國企業(yè)具體出海到哪個國家，需要具體情況具體分析，不過越南仍然是我認為比較理想的出海地，原因有三：
◎ 首先，越南目前經濟處于快速增長的前夜，已經具備了作為初級工業(yè)國的基礎，下一步可能會拉基建、做大做強房地產、擴大內需等。
◎ 第二，中國未來可能會增加對越南產品的進口。
◎ 第三，全球做電子產業(yè)鏈的國家主要是越南、印度、泰國、馬來西亞，越南目前的電子產業(yè)鏈已經比較成熟了，人口也夠多，而且不像印尼宗教盛行，離中國也很近，具有培訓優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等，很適合中國企業(yè)出海。
黃兆華
國際業(yè)務實戰(zhàn)專家
北京出海領航國際管理顧問有限公司創(chuàng)始人
美國的“對等關稅”本質上是一種經濟戰(zhàn)爭，沖擊力遠超預期，不僅是中國，包括東南亞、歐洲、日韓等主要經濟體等都對此做出了比較強烈的回應。
但回應的強度根據(jù)各國的國力大小和實際情況有所不同。以越南、柬埔寨為代表，由于實力孱弱，手中并無太多籌碼，因此選擇了委曲求全、退讓回避；以加拿大、歐盟（尤其法國、德國）、英國等為代表的國家，其反應是兩手準備，一方面著手與美國談判，另一方面也在準備強硬的反制措施。
我國顯然是短期受到沖擊最大的國家，加上東南亞國家被加稅后轉出口的路徑基本被堵死，正因如此，我國采取的措施是強硬的反制，將美國進口中國的商品也征收34%的關稅，這是一個非常正當且及時的舉措。
關稅是一把雙刃劍，對美國經濟將會產生巨大的反噬效應，美股前所未有的暴跌便是例證。因此，我個人不排除特朗普是以“關稅大棒”為談判籌碼，并以此同歐盟、加拿大、墨西哥、日韓、東南亞等展開具體談判，由此可能導致關稅幅度會發(fā)生一定變化。
但中美的關稅博弈當前難以判斷，這是兩國在經濟上的深層次的博弈，很難通過一個簡單的途徑加以解決，需要讓時間來解答。
回到企業(yè)層面，除了東南亞，我認為許多領域依然有回旋乃至打開新局面的可能性。
這幾日我恰好在歐洲出差，與德國的學界、企業(yè)界人士進行了深度交流，他們一致認為美國的行為出人意料，認為這是美國經濟主義霸權的體現(xiàn)，認為應該聯(lián)合起來加以反制。
那么以中歐之間為例，可以如何進行更緊密的合作呢？一方面是要破除過去的一些負面因素，打開緊密合作的可能性，另一方面中歐能從能源、綠色經濟、智能制造、數(shù)字化等領域展開更深度的合作，在一些特定的領域破局，打破以往合作停滯不前的局面。
以此類推，中日韓三國三個重要經濟體之間在合作上的破局，也是非常值得期待的，相信未來三國之間會有更多的動作，以及中東地區(qū)、非洲、中亞、俄羅斯、拉美等市場的機會依然非常值得關注。
總體而言，盡管北美市場面臨巨大的不確定性，但世界如此之大，我們依然有許多地區(qū)可以平衡布局、分散風險。
“去全球化”也好，“去中國化”也罷，盡管特朗普的新關稅政策，打破了多年以來的世界貿易秩序，但現(xiàn)在下結論還為時尚早，我國已經是全球市場上巨大且重要的力量，也有能力運用自己的全球影響力，一起參與重塑全球經濟格局，這個過程中，我們依然可以持續(xù)觀察。
當前的沖擊或許令一些企業(yè)感到手足無措，對中國企業(yè)是否應該出海感到迷茫，但我認為一方面，自2006年以來，中國企業(yè)出海史就是一個克服困難、韌性生長的歷史，另一方面，此前從我國政府到業(yè)界和企業(yè)，其實對當前的局面已經有了比較充分的思想準備，也提前進行了很多布局，在對抗美國不講理的政策博弈中，積累了很多經驗，我們是知道如何好好反擊以及保護自己的。
隨著國際市場階段性進入一個“亂流期”，保持底線思維，系好安全帶的同時，依然還是回歸到企業(yè)經營本身，造長板、補短板，更主動地投入如產品升級、服務升級、提高品牌能力等工作，與此同時保持信息的暢通，保持與各界專業(yè)人士的溝通，保持開放性。
既要“低頭耕作，也要抬頭看路”。
煙臺港等待裝船出口的國產汽車
彭帥
中歐法律基金會理事長
全球律師協(xié)作平臺法律先生創(chuàng)始人
美國這輪關稅本質上是特朗普政府談判的籌碼，所以，很多國家開始去找美國談判。越南反應很快，馬上就派代表過去了，但有些國家，比如柬埔寨等沒有談判的籌碼，可能就比較麻煩。
最近，我在日本遇到了一群中國做半導體的朋友，他們正準備去熊本考察設廠，這次美國新關稅出來，大家都在猶豫，日本企業(yè)界朋友也在期待日本政府的談判。
目前，大家都在觀望，這是兩個世界的博弈，很尖銳，主要還得靠各國政府的行動，身處其中的企業(yè)家沒辦法做太多。
當然，除了短期的觀望，企業(yè)也要思考如何改革自己的商業(yè)模式。例如，怎么用IP運營實現(xiàn)利潤調節(jié)，克服關稅問題。最經典的例子是可口可樂，通過IP運營實現(xiàn)了全球的布局，在每個國家都是本地化的，那么關稅對它就沒有什么影響。
此外需要說明的一點是，大企業(yè)有抗風險能力，但很多中小企業(yè)這次就很痛苦了，因此，我和一些業(yè)內人士也在探討，是否可以通過產業(yè)商會的組織進行商家整合，組團出海從而降低風險、成本，增強博弈能力。
這是一場持久戰(zhàn)。中國企業(yè)應該學會一個能力，即“化整為零”——在全球各個市場去落地。如果中國企業(yè)能夠熬過這一代，將變得非常厲害，將完成最終的國際化。
卓立
激蕩商學執(zhí)行院長
華商出海產業(yè)服務聯(lián)盟主理人
這時候，大家心里肯定都很慌，有些企業(yè)家馬上想著是不是要繼續(xù)遷移到墨西哥、中東等稅率更低的地方。我們不能自亂陣腳、病急亂投醫(yī)，得先冷靜下來分析：
◎ 首先，沒人能保證特朗普就不會對這幾個地方再下手。
◎ 其次，目前這種全球高關稅到底能否持續(xù)？市場真的能消化這種壓力嗎？美國國內真的能承受大幅加稅導致的終端商品價格上漲，以及可能帶來的通貨膨脹嗎？這些問題都還難以解答。
◎ 最后，很多這次被征收高關稅的國家，也是美國企業(yè)的出海地，比如東南亞就是美國很多跨國公司的主要生產地之一，這些美國企業(yè)有可能也會反抗。
綜上，我認為，如果全球市場無法消化這次的關稅大棒，必然會出現(xiàn)反彈和口子。
那么，中國企業(yè)還要出海嗎？
我的結論是：出海是大趨勢，這個趨勢不可逆。
??首先，我們的工業(yè)產值占到了全球的35%，這樣高的產能本身就不只是為了滿足國內市場，而是要滿足全球市場。
??第二，中國具有全球最完整的、最高效的、性價比最高的全供應鏈體系，目前無法替代。美國下定決心要打散中國供應鏈，因此各國也很默契地開始重構全球供應鏈體系了。
總結來說，現(xiàn)在不是逆全球化，而是去中國制造中心化的新全球化，也就是將中國的部分供應鏈能力分配到世界其它經濟體，進一步形成全球的協(xié)同。
這是沒有辦法的事情，與其被動接受，我們不如積極主動地參與到重建與分配，才能把握主動權，這也是出海的核心背景原因，是出海不可逆的最主要原因之一。
??第三，美國市場的確越來越難做了，因此，中國企業(yè)也不一定要死磕美國，我們更要走出去開發(fā)新興市場，東盟、非洲、中東、南美洲、歐洲都存在機會。
中非班輪助力“中國制造”參與非洲發(fā)展
??最后，我想要提醒大家的一點是，我們在開發(fā)新興市場時，需要明白現(xiàn)在全球的貿易趨勢也在悄然變化，很多國家對純貿易日漸抗拒，都希望能在岸外包，將生產制造引到自己國內，分得全球供應鏈重構的一杯羹。
雖然困難重重，任重而道遠，但出海這艘船必須要開出去。而面對這輪駭人聽聞的加稅，我們不如先讓子彈先飛一會——大局未定，切勿病急亂投醫(yī)。