今年，汽車芯片在芯片現(xiàn)貨市場的存在，越來越不受待見。有朋友處理芯片庫存，感慨汽車芯片被嫌棄，對(duì)方直接來一句“汽車料暫時(shí)不收，過于多了”。
汽車芯片，堪稱是缺芯時(shí)期芯片現(xiàn)貨市場上炙手可熱的產(chǎn)品，從中還誕生了不少財(cái)富故事，如今卻價(jià)格跳水，變成“燙手山芋”。當(dāng)年暴漲到千元的英飛凌、ST、TI的明星汽車芯片，如今市場報(bào)價(jià)跌到十幾塊、幾塊。部分老批次的汽車芯片出現(xiàn)在回收市場，過去幾十萬元價(jià)值的一批貨現(xiàn)在只有幾萬。
來源：抖音
市場上交易汽車芯片的頻率也變得非常低，老批次庫存多，關(guān)鍵是沒有多少車廠會(huì)買單，低價(jià)出也換不來訂單，更何況都是前幾年缺芯背景下高成本拿的貨。雖然缺芯之前大家都不怎么做汽車業(yè)務(wù)，但現(xiàn)在貨太多，直接成了大家的累贅，砸進(jìn)去的錢也沒看見回報(bào)。
汽車芯片從“明星產(chǎn)品”到直接被嫌棄，期間到底經(jīng)歷了什么？我們?cè)撊绾慰创囆酒@門生意？
01
汽車芯片被賤賣
從市面上活躍的芯片呆滯庫存業(yè)務(wù)中，我們可以看到汽車芯片跌落神壇的殘酷一面。
“某工廠2021年采購的60多萬元的車規(guī)芯片，最終幾萬塊拋給我了”，一位專做回收芯片的朋友小楊（化名）在社交媒體分享道。
伴隨著汽車芯片行情的暴跌，這樣的例子數(shù)不勝數(shù)。小楊還遇到一個(gè)客戶，他們想虧本處理掉一批TI 的車規(guī)級(jí)USB 電源開關(guān)TPS2557QDRBRQ1，批次為19+，之前的采購價(jià)單價(jià)為35元，現(xiàn)在想以25元的單價(jià)處理掉，小楊表示“決定把這位客戶介紹給同行”。原來，某交易平臺(tái)上TPS2557QDRBRQ1現(xiàn)在批次兩年內(nèi)的報(bào)價(jià)都跌到了5元以內(nèi)。
小楊自己也做貿(mào)易，2023年初進(jìn)貨的英飛凌汽車芯片，當(dāng)時(shí)170多元，今年接受價(jià)一度跌到70多元，為了出貨虧掉了一部分芯片，如今靠做回收芯片的生意堅(jiān)持下去。
其他在2021年炒到天價(jià)的汽車芯片，市場價(jià)格也是一降再降，價(jià)格倒掛，幾乎無人問津。
英飛凌的 SAK-TC233LP-32F200N AC，現(xiàn)在市場報(bào)價(jià)60元左右，2022年、2023年還在上千、百元以上徘徊，今年跌回兩位數(shù)，市場熱度大幅縮水；TI的汽車LED驅(qū)動(dòng)器 TPS92662AQPHPRQ1 報(bào)價(jià)從2022年3月的1800元降到2023年底的20-28元，今年上半年還在20元左右，目前驟降至8元；ST的L9369-TR，用于車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)（ESP/ESC）的關(guān)鍵芯片，從巔峰期的1500元跌到了今年的13-20元左右。
多位分銷商朋友表示，目前汽車芯片價(jià)格普遍很卷，他們看到“TI可能最泛濫，一般TI的實(shí)單，我們都能在市場砍很多價(jià)，英飛凌一般批次老的都直接拿地板價(jià)”，“車規(guī)料卷死了，部分TI車規(guī)系列還有訂貨限制”。
細(xì)數(shù)背后的行情變化，近幾年大家對(duì)汽車芯片生意的熱情也在逐步降溫，到達(dá)冰點(diǎn)。
2021年下半年開始，汽車芯片廠商供貨陸續(xù)恢復(fù)正常，到2022年，汽車芯片市場價(jià)格依然較高，還是有不少成交機(jī)會(huì)，對(duì)比同樣在跌價(jià)的通用料，汽車料的利潤相對(duì)可觀，能做的都想抓住這個(gè)生意。
2023年開始，汽車芯片變得不好賣。隨著2021年多倍下單的汽車芯片陸續(xù)到貨，2023年下半年，市場上的汽車芯片開始過剩，原先高價(jià)格進(jìn)貨的芯片價(jià)格，已經(jīng)降到常態(tài)價(jià)附近，汽車芯片利潤不斷壓縮，甚至虧本，變成“燙手山芋”，有的努力清庫存虧本也出，有的不想虧錢減少出貨，需求一路下滑，汽車芯片現(xiàn)貨市場開始明顯降溫。
當(dāng)然，即便是降溫，相關(guān)交易也不少，此前我們了解到，有一些朋友靠缺芯時(shí)期積攢的資源，通過汽車芯片這類中高端芯片的出貨，在整體低迷的行情中維持生存，畢竟通用料殺價(jià)已經(jīng)相當(dāng)內(nèi)卷，汽車芯片雖然到了常態(tài)價(jià)，但還能維持一點(diǎn)點(diǎn)“體面”。
不過到2024年氣氛就有點(diǎn)轉(zhuǎn)向了，尤其到下半年，眼看21+、22+的庫存到明年都可能要堆在倉庫吃灰，出現(xiàn)了汽車芯片“不受待見”的情況。
目前還在做英飛凌汽車料生意的花生（化名）看到，這兩年的汽車芯片市場，生意是一年不如一年。雖然車廠基本都回歸芯片原廠訂貨，但不排除項(xiàng)目變動(dòng)等原因，不得不到現(xiàn)貨市場買貨，這時(shí)分銷商還是有機(jī)會(huì)。然而，不缺貨的時(shí)候，批次是客戶更關(guān)心的問題，他們會(huì)優(yōu)先考慮“兩年內(nèi)”等新批次的產(chǎn)品。目前現(xiàn)貨市場上最不缺的卻是老批次的芯片。
車廠最重視的便是質(zhì)量和售后問題，花生表示“23+的芯片出問題了，那雙方可以好好談一下，解決問題，若是21+的芯片出問題了，都不用談，車廠采購要先挨一頓罵?！?/p>
花生表示，他們的老批次汽車芯片也滯銷了，比如倉庫里就有客戶需要的芯片，但是是21+且未稅，根本不敢報(bào)過去。現(xiàn)在都是優(yōu)先給客戶提供批次兩年內(nèi)的汽車芯片，或是去訂新貨。
因此我們也不難理解為何市場上如此多汽車芯片被賤賣，"時(shí)間是把殺豬刀"，加之汽車這類應(yīng)用對(duì)批次等各方面要求都較為苛刻，過剩的汽車芯片，在市場上便失去了價(jià)值。
現(xiàn)貨市場上，大家其實(shí)本就極少做汽車芯片的生意，因?yàn)橐粫r(shí)缺芯，汽車芯片帶來的短期的生意，并不會(huì)永遠(yuǎn)停駐在這里。
一位芯片代理商表示，今年有家汽車電子的客戶黃了，原本他們一直按照貿(mào)易的形式在供汽車芯片，結(jié)果今年突然開始整合供應(yīng)商，沒有代理資質(zhì)的后續(xù)將無法合作。花生也表示，雖然還在做汽車生意，但想一直給汽車客戶供芯片是沒啥可能，等穩(wěn)定了客戶還是選擇原廠直供，他們只是充當(dāng)一個(gè)“備胎”的作用。
狼多肉少，多數(shù)朋友表示目前無法接到汽車相關(guān)訂單，但是，也有一些熱門汽車料價(jià)格較為堅(jiān)挺，或是一些接近停產(chǎn)的汽車料有需求。
分銷商朋友們舉了一些例子，“最近熱門的一顆美信（ADI）芯片渠道有報(bào)需求過來，但我們沒備貨，現(xiàn)在輕易不備貨，八成要虧”，或是如果有渠道，可以了解那些接近停產(chǎn)且沒有新型號(hào)替代的汽車料。不過這些機(jī)會(huì)鮮少，做這類生意更像是碰運(yùn)氣。
02
汽車芯片大廠也撐不住了
過去幾年，現(xiàn)貨市場對(duì)汽車芯片需求下滑的感知要比原廠來得更早，由于汽車缺芯，原廠經(jīng)歷了幾年的高速增長，到去年業(yè)績依然不錯(cuò)。
不過，去年下半年行業(yè)也有了下滑的聲音，芯片大廠、晶圓廠、研究機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)聲，警告汽車芯片市場可能面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，車用MOS、IGBT、車用電源管理IC等需求的下滑尤為顯著。
而到了今年上半年，相比去年，我們可以看到廠商們業(yè)績?cè)鏊儆忻黠@的放緩。
英飛凌稱，2022年和2023年初增長強(qiáng)勁，但自2023年第二季度達(dá)到頂峰以來一直呈下降趨勢。恩智浦在財(cái)報(bào)中指出，2024年上半年汽車市場整體疲軟，庫存持續(xù)減少。意法半導(dǎo)體2022年和2023年每季度營收環(huán)比平均增長7%，但這一趨勢也在2024年第一季度結(jié)束，汽車行業(yè)的銷售額下降了 23%。
到最近的第三季度，汽車芯片大廠紛紛公開業(yè)績，除龍頭英飛凌較為抗跌，其余均出現(xiàn)下滑：
英飛凌主要收入來源汽車電子事業(yè)部（ATV）第四季度營收為21.49億歐元，環(huán)比增長2%，ATV全年?duì)I收同比增長2%，公司在中國汽車MCU市場份額居首位；
恩智浦最大營收來源汽車業(yè)務(wù)三季度營收為18.29 億美元，同比下降3%，但環(huán)比增長6%；
意法半導(dǎo)體（ST）三季度個(gè)人電子產(chǎn)品市場表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期，但工業(yè)和汽車領(lǐng)域的營收下滑顯著；
瑞薩電子三季度汽車業(yè)務(wù)銷售額為1855億日元，同比增長10.3%，但較上一季度下降了2.6%；安森美第三季度汽車終端市場營收同比下降 17.8%，預(yù)計(jì)第四季度營收和利潤將低于華爾街預(yù)期。
2024年第三季度半導(dǎo)體企業(yè)收入，來源：WSTS
同時(shí)，廠商們無一例外都指出汽車相關(guān)需求面臨挑戰(zhàn)。
英飛凌CEO 指出，中國市場是增長的核心動(dòng)力，歐洲和美國市場則面臨疲軟，產(chǎn)量持續(xù)下降；恩智浦表示，汽車行業(yè)的周期性以及供應(yīng)鏈問題在一定程度上影響了營收的增長速度；安森美最新業(yè)績主要受汽車行業(yè)半導(dǎo)體需求疲軟影響，盡管營收和利潤略高于預(yù)期，但投資者對(duì)汽車芯片需求放緩的擔(dān)憂依然存在。
汽車市場對(duì)電動(dòng)化和智能化需求的變動(dòng)，直接影響了ST的業(yè)績表現(xiàn)。在汽車領(lǐng)域，ST觀察到第三季度客戶積壓和訂單輸入進(jìn)一步惡化，這反映了客戶計(jì)劃的變化，一些從全電池電動(dòng)車轉(zhuǎn)向混合動(dòng)力車，從高端車轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)型車，以及汽車制造商縮小生產(chǎn)以控制庫存。
庫存水位方面，反映出當(dāng)前汽車芯片需求回暖態(tài)勢嚴(yán)峻。
瑞薩汽車業(yè)務(wù)領(lǐng)域的銷售渠道庫存金額有所增加，瑞薩計(jì)劃第四季度減少向銷售渠道的汽車產(chǎn)品供貨以推動(dòng)庫存消化。ST 2022年和2023年使用不可取消和不可重新安排的銷售合同導(dǎo)致客戶微控制器（MCU）庫存增加，在工業(yè)市場等低迷的市場中，庫存調(diào)整很困難，更普遍的庫存調(diào)整將至少持續(xù)到2025年上半年。英飛凌看到第四季度除人工智能，其他終端市場幾乎沒有明顯的增長動(dòng)力，庫存調(diào)整仍在持續(xù)。
拉長時(shí)間來看，盡管當(dāng)前汽車芯片需求面臨一定下滑，廠商們的增長速度有所放緩，但前幾年?duì)I收都有高速增長，特別是汽車芯片需求帶來的強(qiáng)勁增長，營收水平普遍在較高位置。
汽車芯片行情長期來看也較為樂觀。根據(jù)標(biāo)普全球的數(shù)據(jù)，汽車半導(dǎo)體市場在2021年和2022年的收入均增長了25%以上，2023年增長了18.1%，預(yù)計(jì)在2024年實(shí)現(xiàn)“軟著陸”后，未來幾年市場將強(qiáng)勁反彈，2025年及以后，汽車半導(dǎo)體行業(yè)的長期前景樂觀。
03
結(jié)語
或許在不久之后，汽車芯片的生意會(huì)慢慢被大家淡忘，只剩閑置在倉庫的芯片成了那場非理性行情的注腳。
內(nèi)卷的行情，大家都在降本增效，眼下汽車供應(yīng)鏈上的大家本身就不好過，汽車芯片也是其中一環(huán)。最近比亞迪、上汽大通要求供應(yīng)商降價(jià)的事鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，有供應(yīng)商提出不滿。在原本內(nèi)卷的市場周圍，火藥味似乎更濃了。
在整個(gè)芯片分銷行業(yè)，汽車芯片給貿(mào)易商的機(jī)會(huì)越來越少，代理商身處的位置也不見得穩(wěn)固，汽車廠商越來越要求芯片原廠直供，把中間商砍掉，國產(chǎn)芯片直供的趨勢更甚。盡管新能源汽車帶來的芯片量不斷增長，擔(dān)憂或許更多，汽車廠商等大客戶對(duì)價(jià)格和渠道的收縮，對(duì)芯片分銷來說無疑都是更大的挑戰(zhàn)。