中國(guó)車企已在本土市場(chǎng)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)中提前練就了御寒本領(lǐng)，這讓他們看到了進(jìn)軍海外市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)成長(zhǎng)的可能性
文 | 尹路
2023年全球汽車銷量重回9000萬(wàn)輛大關(guān)，同比2022年增長(zhǎng)11%。分區(qū)域看，西歐（14%）、中國(guó)（12%）兩大市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。面對(duì)這樣亮眼的數(shù)據(jù)，全球汽車行業(yè)卻都對(duì)2024年的市場(chǎng)前景表示悲觀，宏觀數(shù)據(jù)和企業(yè)體感之前的差異并非中國(guó)獨(dú)有，在汽車市場(chǎng)中，這是共性問(wèn)題。
全球汽車銷量在2017年達(dá)到9570萬(wàn)輛的歷史高點(diǎn)之后，持續(xù)下行，疫情影響下的2020年跌破8000萬(wàn)大關(guān)，此后2021和2022年因?yàn)楣?yīng)鏈危機(jī)，全球汽車行業(yè)的恢復(fù)遲緩，銷量徘徊在8200萬(wàn)左右，直到2023年重回9000萬(wàn)。
2023年的銷量高增速并非市場(chǎng)真的很好，而是因?yàn)榍皟赡晔袌?chǎng)太差了，2023年只是恢復(fù)性增長(zhǎng)，全球市場(chǎng)還未恢復(fù)到疫情前2019年的水平。
全球車企前幾年因?yàn)檐囀泄┎粦?yīng)求，營(yíng)收、利潤(rùn)數(shù)據(jù)普遍增長(zhǎng)，但大部分企業(yè)都預(yù)計(jì)2023年將是這一輪恢復(fù)周期的結(jié)尾，2024年汽車行業(yè)將迎來(lái)寒冬，新能源轉(zhuǎn)型的影響將從理論中的沖擊變成現(xiàn)實(shí)打擊，燃油車越賣越少，新能源車越賣越虧的情況將在全球范圍內(nèi)上演。
為了應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的寒冬，汽車及關(guān)鍵供應(yīng)商企業(yè)的準(zhǔn)備工作主要有二：放低預(yù)期，降低成本。
放低預(yù)期就是降低風(fēng)險(xiǎn)
放低預(yù)期的代表企業(yè)是特斯拉，在2024年1月24日美股收盤后，特斯拉發(fā)布了未經(jīng)審計(jì)的2023年財(cái)報(bào)，其中多項(xiàng)盈利能力的數(shù)據(jù)不及預(yù)期。
特斯拉的營(yíng)收依然保持增長(zhǎng)，但增速已不足20%，盈利能力的所有指標(biāo)都明顯下滑，毛利、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、息稅前利潤(rùn)，都出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流也都明顯下滑，這張財(cái)報(bào)可以說(shuō)是2020年特斯拉營(yíng)業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)正之后最難看的一張年報(bào)。
和營(yíng)收、盈利數(shù)據(jù)相比，特斯拉的交付數(shù)據(jù)依然保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，產(chǎn)量184.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%，交付180.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%。車賣得多了，但錢卻越掙越少，單車均價(jià)下滑是主因，2023年特斯拉的單車均價(jià)減少了8820美元，下滑16.2%。
馬斯克在財(cái)報(bào)電話會(huì)上談及2024年的預(yù)期，明確提到2024年特斯拉的汽車業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率可能會(huì)明顯低于2023年，因?yàn)楣菊幵趦纱a(chǎn)品的浪潮之間，上一個(gè)浪潮是Model3/Y的全球熱賣，而下一個(gè)浪潮是計(jì)劃于2025年底量產(chǎn)的下一代車型的全球性擴(kuò)張。
在特斯拉發(fā)布財(cái)報(bào)，馬斯克給出對(duì)2024年的預(yù)期后，特斯拉的股價(jià)大跌，1月24日財(cái)報(bào)發(fā)布前股價(jià)為207.83美元，1月25日收盤時(shí)跌至182.63美元，市值蒸發(fā)超800億美元。
但馬斯克放低對(duì)2024年的預(yù)期，向市場(chǎng)傳達(dá)悲觀聲音，實(shí)際上有效降低了風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段特斯拉的銷售基本盤依然穩(wěn)固，ModelY是2023年全球最暢銷車型，全面重構(gòu)的FSD Beta V12自動(dòng)駕駛軟件即將開(kāi)始大規(guī)模推送，這些因素都在推高市場(chǎng)對(duì)特斯拉的預(yù)期。
2024年特斯拉最大的風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自中國(guó)車企的競(jìng)爭(zhēng)，2024年中國(guó)車企將加速進(jìn)軍海外市場(chǎng)。馬斯克在財(cái)報(bào)電話會(huì)上說(shuō)，“如果不設(shè)置貿(mào)易壁壘，中國(guó)車企幾乎可以摧毀世界上大多數(shù)其他公司?！保‵rankly, I think, if there are not trade barriers established, they will pretty much demolish most other companies in the world.）
相比歐美的投資者，馬斯克對(duì)來(lái)自中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更加了解，所以他需要降低市場(chǎng)對(duì)特斯拉的預(yù)期，盡早釋放風(fēng)險(xiǎn)，以免發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)超出預(yù)期的時(shí)候，遭受更大的損失。
和特斯拉類似，海外傳統(tǒng)車企也都在降低市場(chǎng)對(duì)2024年的預(yù)期，因?yàn)檫^(guò)去兩年供不應(yīng)求的市場(chǎng)環(huán)境，這些傳統(tǒng)車企大多在營(yíng)收、利潤(rùn)上都有不錯(cuò)的表現(xiàn)，但這些車企都知道2023年的中國(guó)車市有多殘酷，未來(lái)幾年全球汽車市場(chǎng)就是2023年中國(guó)車市的翻版。
過(guò)去幾年的高利潤(rùn)讓這些企業(yè)都普遍面臨工會(huì)漲薪、增加福利、延長(zhǎng)合同等要求，但車企管理者清楚即將到來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)有多殘酷，過(guò)去兩年積累的財(cái)富就是在將來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中可以活下去的資本，特別是新能源轉(zhuǎn)型的沖擊即將從理論變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，車企必須捂緊錢袋子，而想要讓全體員工一起節(jié)衣縮食，放低預(yù)期就是關(guān)鍵一步。
裁員潮席卷汽車業(yè)
過(guò)冬的方法有很多，公認(rèn)最有效的方法是降低成本，而降本的第一步往往都是裁員。
從2023年下半年開(kāi)始，裁員的消息在汽車行業(yè)里就沒(méi)斷過(guò)。2023年9月，沃爾沃裁員700人，奔馳卡車部門關(guān)閉巴西工廠，裁員3600人，10月大眾裁撤Cariad軟件部門2000個(gè)崗位，美國(guó)三大車企在與全美汽車工人工會(huì)大罷工的對(duì)峙中裁員超7000人。11月，大陸集團(tuán)宣布裁員，預(yù)計(jì)規(guī)模在5500人，蔚來(lái)汽車宣布裁員10%。12月，廣汽豐田和廣汽本田分別裁員1000人和900人，這是兩大日本車企首次在中國(guó)大規(guī)模裁員。
進(jìn)入2024年，1月初，法雷奧、博世分別宣布裁員上千人。1月19日，采埃孚宣布了迄今為止最大規(guī)模的裁員計(jì)劃，未來(lái)數(shù)年共裁撤12000個(gè)工作崗位，直接引發(fā)公司總部超3000人的抗議。
這些裁員企業(yè)都是汽車行業(yè)的代表性企業(yè)。以四家零部件企業(yè)大陸、博世、采埃孚、法雷奧為例，都是國(guó)際汽車供應(yīng)商中的佼佼者，在2023年全球汽車零部件企業(yè)百?gòu)?qiáng)名單中的排名為博世第1，采埃孚第3，大陸第9，法雷奧第12。
令人略有意外的是，裁員并非只局限在燃油車相關(guān)部門，也包含電動(dòng)化、智能化相關(guān)崗位，比如博世2024年最新的裁員計(jì)劃是2026年底前裁撤1200個(gè)軟件及電子部門的崗位。博世解釋因?yàn)楦咄?、原材料和能源價(jià)格的上漲，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的速度可能放慢，所以需要裁撤相應(yīng)崗位適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
采埃孚的萬(wàn)人大裁員是最近汽車行業(yè)中最大的裁員動(dòng)作，采埃孚的核心業(yè)務(wù)是變速箱，其代表性產(chǎn)品縱置8AT自動(dòng)變速箱自上市以來(lái)就是市場(chǎng)上最好的變速箱之一，其銷售一臺(tái)變速箱的毛利甚至不亞于整車廠賣一臺(tái)車的毛利。
正因其核心業(yè)務(wù)與燃油車高度關(guān)聯(lián)，所以電動(dòng)化轉(zhuǎn)型造成的沖擊就格外痛苦，采埃孚解釋裁員決定時(shí)表示，“我們也希望保住工作崗位，但僅向電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型就會(huì)導(dǎo)致就業(yè)崗位減少。一些電動(dòng)車零部件的制造只需要之前一半的勞動(dòng)力?！?/p>
而在近期的裁員新聞中缺席的寶馬、奔馳的乘用車業(yè)務(wù)，并非不需要裁員，而是早在2022年之前就完成了近萬(wàn)人規(guī)模的大裁員。
大規(guī)模裁員的企業(yè)中，歐洲企業(yè)占比最高，裁員規(guī)模也普遍更大，這反映出歐洲企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)正在上升。
歐洲汽車供應(yīng)商聯(lián)合會(huì)（CLEPA）的秘書(shū)長(zhǎng)本杰明·克里格（Benjamin Krieger）表示，因?yàn)樾枰獙?duì)不確定性的未來(lái)技術(shù)進(jìn)行大量投資，疊加疫情、通脹、能源危機(jī)的影響，歐洲汽車供應(yīng)商的成本顯著上升，但當(dāng)前由于車企也在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型之痛，很難將成本壓力傳遞給車企，歐洲大量的汽車零部件供應(yīng)商都在面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
CLEPA的調(diào)查顯示，超過(guò)一半的歐洲汽車供應(yīng)商企業(yè)盈利水平已經(jīng)低于5%，這種盈利水平是無(wú)法保證業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的。此前CLEPA就曾經(jīng)發(fā)出預(yù)警，歐洲汽車供應(yīng)鏈的170萬(wàn)個(gè)工作崗位到2040年可能會(huì)減少50萬(wàn)個(gè)，即便是歐洲發(fā)展本土新能源、智能化相關(guān)供應(yīng)鏈的進(jìn)展非常樂(lè)觀，工作崗位的減少也不會(huì)少于25萬(wàn)個(gè)。
中國(guó)車企雖然裁員消息不多，但每一家車企都在不斷強(qiáng)調(diào)一個(gè)預(yù)期，2024年的競(jìng)爭(zhēng)將比2023年更加殘酷。
2024年，過(guò)冬將成為全球汽車行業(yè)的主旋律。過(guò)去兩年，中國(guó)汽車市場(chǎng)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)讓中國(guó)車企提前練就了御寒本領(lǐng)，這讓中國(guó)車企看到了進(jìn)軍海外市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)成長(zhǎng)的可能性。
（作者為《財(cái)經(jīng)十一人》高級(jí)研究員 編輯：馬克）