市場震蕩調(diào)整之際，多家基金公司屢次出手集體自購。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，今年公募基金行業(yè)自購的凈申購規(guī)模已經(jīng)達(dá)到63.57億元，超過去年全年，再創(chuàng)歷史新高。
基金自購或代表機(jī)構(gòu)看好A股市場的長期配置價值，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為市場當(dāng)前仍在底部區(qū)域，中期機(jī)遇大于風(fēng)險，“發(fā)展”和“安全”是市場重點關(guān)注的兩大主線。
機(jī)構(gòu)多次集體自購
今年的A股市場震蕩調(diào)整，當(dāng)市場行至底部區(qū)域，不少基金公司集體大手筆自購。今年1月、3月、10月，在市場大幅調(diào)整之際，基金公司曾集體大手筆自購。
1月底，多家基金公司發(fā)布自購旗下權(quán)益類基金的公告，自購金額自5000萬元到2億元不等，持有時間多在1年及以上。匯添富基金公告，基于對資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展以及公司投資管理能力的信心，公司運用自有資金2億元申購旗下偏股型基金，持有時間不少于1年，睿遠(yuǎn)基金自購金額不低于1.3億元，工銀瑞信基金等公司自購金額也達(dá)到1億元。
3月中旬，基金公司再度集體出手，易方達(dá)基金公告，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，運用固有資金2億元投資旗下權(quán)益類基金及基金中基金(FOF)，天弘基金等公司自購金額也達(dá)到或超過1億元。
10月中旬，基金公司年內(nèi)第三次集體自購，廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實基金等公司都公告將運用不少于1億元的固有資金投資旗下權(quán)益類基金。除公募基金公司外，國泰君安資管、中泰證券資管等資管機(jī)構(gòu)也發(fā)布了自購的公告。
Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年，公募基金行業(yè)年度自購的凈申購規(guī)模達(dá)62.93億元，曾創(chuàng)下基金自購規(guī)模的年度新高。今年雖然尚未結(jié)束，但截至12月9日，公募基金行業(yè)年度自購的凈申購規(guī)模達(dá)63.57億元，已經(jīng)超過去年全年，再度創(chuàng)下歷史新高。
增強(qiáng)持有人信心
分類型來看，根據(jù)choice數(shù)據(jù)，截至12月9日，今年以來公募基金自購最多的是債券型基金，凈申購金額總計達(dá)23.21億元，不過基金公司對權(quán)益類基金的申購金額同樣不少，混合型基金和股票型基金凈申購總金額分別為17.95億元和11.62億元，兩者合計達(dá)29.57億元。
除了基金公司的自購，還有不少知名基金經(jīng)理也在今年出手自購，比如在3月中旬，中庚價值品質(zhì)基金、中庚價值先鋒基金的三位基金經(jīng)理宣布將自購合計不低于2200萬元，其中，丘棟榮將申購中庚價值品質(zhì)基金不低于1500萬元、陳濤將申購中庚價值先鋒基金不低于500萬元、曹慶將申購中庚價值先鋒基金不低于200萬元。中歐基金基金經(jīng)理葛蘭和前海開源基金基金經(jīng)理崔宸龍也都出手自購了自己管理的基金產(chǎn)品。
鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)智選一年持有混合在7月至8月發(fā)行時，基金經(jīng)理鄧彬彬出資200萬元自購該基金，鵬揚(yáng)基金總經(jīng)理楊愛斌也出資100萬元，跟投了鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)智選。
一些基金自購已經(jīng)取得了不錯的收益，比如國泰基金在10月10日自購了國泰中證基建聯(lián)接A，截至12月9日，該基金自10月10日以來收益率達(dá)9.46%。拉長時間來看，一些去年得到基金公司自購的基金，收益率更高，比如創(chuàng)金合信基金去年1月15日自購了創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題，創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題A自去年1月15日以來截至今年12月9日收益率達(dá)42.91%。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金自購既能將公司利益、員工利益、基金持有人利益進(jìn)行綁定，增強(qiáng)持有人信心，也能讓基金公司分享到基金投資收益。
關(guān)注兩大主線
除了表明基金管理人與投資者共擔(dān)風(fēng)險、共享利益的決心，基金自購也說明機(jī)構(gòu)看好A股市場的長期配置價值。展望后市，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為市場當(dāng)前仍在底部區(qū)域，中期機(jī)遇大于風(fēng)險，“發(fā)展”和“安全”是市場重點關(guān)注的兩大主線。
富國基金認(rèn)為，當(dāng)前滬深300指數(shù)估值和股權(quán)風(fēng)險溢價均與4月低點大致持平，市場仍在底部區(qū)域?？傮w上，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期推動的快速修復(fù)行情漸近尾聲，未來市場要關(guān)注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的兌現(xiàn)情況，短期市場缺乏“主線”，但中期看市場機(jī)遇大于風(fēng)險。
泰達(dá)宏利基金表示，在密集的政策利好催化下，市場風(fēng)格再度向價值轉(zhuǎn)換，12月價值方向可能會受到更多政策的提振，預(yù)計指數(shù)將收復(fù)9-10月非理性下跌的幅度，行業(yè)層面可能繼續(xù)圍繞大金融、地產(chǎn)鏈、大消費輪動與演繹超跌反彈。
行業(yè)配置方面，富國基金建議，中長期繼續(xù)重視發(fā)展和安全兩大主題，且更偏發(fā)展?！鞍l(fā)展”主題下核心是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動能強(qiáng)化。關(guān)注與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇直接相關(guān)的地產(chǎn)企業(yè)和地產(chǎn)鏈以及食品飲料、社會服務(wù)等必選消費；關(guān)注與疫情相關(guān)的中藥、醫(yī)療器械行業(yè)；關(guān)注市場情緒修復(fù)后，市場對長期增速占優(yōu)的成長行業(yè)給予的估值“容忍度”提升，相關(guān)的國內(nèi)商用儲能、火電靈活性改造、光伏、海風(fēng)等新能源行業(yè)。
金鷹基金建議中期維持均衡配置，以“科技+消費+穩(wěn)增長”的攻守兼?zhèn)浣M合來應(yīng)對潛在多重變化。后續(xù)需重點關(guān)注經(jīng)濟(jì)預(yù)期強(qiáng)弱和流動性的變化，業(yè)績空窗期市場風(fēng)格輪動較快，操作上適合逢低埋伏。