記者|陳靖
又見券商大手筆“補(bǔ)血”。
11月17日晚，中信證券發(fā)布公告稱，日前公司收到中國證監(jiān)會《關(guān)于同意中信證券股份有限公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行次級公司債券注冊的批復(fù)》，公司可以向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過200億元次級公司債券。
另一則公告稱，日前公司收到中國證監(jiān)會《關(guān)于同意中信證券股份有限公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券注冊的批復(fù)》，公司可以向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過600億元公司債券。上述批復(fù)自同意注冊之日起24個(gè)月內(nèi)有效，公司在注冊有效期內(nèi)可以分期發(fā)行。
據(jù)了解，債券融資作為券商“補(bǔ)血”的重要渠道之一，成本比股權(quán)融資更低，流程也更為便捷。從債券發(fā)行類別來看，年內(nèi)三季度券商發(fā)行債券主要以證券公司債和證券公司短期融資券為主。其中，證券公司債發(fā)行了386只，發(fā)行金額為8180.92億元，占發(fā)行總額的1.31%；證券公司短期融資債發(fā)行了225只，發(fā)行金額為3934億元，占發(fā)行總額的0.63%。
今年以來獲批額度較大的還有平安證券300億元、安信證券200億元的小公募債項(xiàng)目。同時(shí)，東興證券、中金財(cái)富、東方證券、招商證券、國元證券、國聯(lián)證券和長城證券也分別有100億元及以上的小公募項(xiàng)目獲證監(jiān)會同意注冊申請。
首創(chuàng)證券研報(bào)指出，相比于其他債券品種，券商發(fā)行的長期次級債可按一定比例計(jì)入凈資本，增強(qiáng)券商資本實(shí)力。在次級債發(fā)行渠道放開背景下，證券公司可通過公開發(fā)行次級債補(bǔ)充資本，進(jìn)一步發(fā)展公司自營、兩融等重資本業(yè)務(wù)，有助于增強(qiáng)券商服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，增加全社會流動性供給。
對于券商發(fā)債的熱情，投行人士何南野向界面新聞記者表示，券商目前都有擴(kuò)充資本金、補(bǔ)充流動資金的需求，定增與發(fā)債是最為簡單的工具與策略。
“自2020年以來，券商積極發(fā)債、定增補(bǔ)血，一是券商對資本市場未來走勢積極樂觀，有動力補(bǔ)充資本金加速未來業(yè)務(wù)擴(kuò)張；二是當(dāng)前利率處于較低的階段，流動性相對寬松，是較好的發(fā)債和定增融資時(shí)機(jī)；三是隨著科創(chuàng)板的深入和創(chuàng)業(yè)板注冊制的推進(jìn)，資本中介業(yè)務(wù)越發(fā)成為券商的核心業(yè)務(wù)，對于券商而言，補(bǔ)充資本金、夯實(shí)資本實(shí)力是提升未來競爭力的核心?！?nbsp;何南野進(jìn)一步表示。
10月20日，中國證券金融股份有限公司公告：下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率40BP，同時(shí)啟動市場化轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。調(diào)整后各期限檔次的費(fèi)率具體為：182天期轉(zhuǎn)融資費(fèi)率為2.10%、91天期為2.40%、28天期為2.50%、14天和7天期為2.60%。
中證金融公司表示，此次下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率，是根據(jù)資金市場利率水平做出的正常經(jīng)營性調(diào)整，旨在滿足證券公司低成本融資需求，促進(jìn)合規(guī)資金參與市場投資，維護(hù)我國資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。而此次轉(zhuǎn)融資市場化改革，旨在提高資本市場資源配置效率，更好服務(wù)于證券公司多樣化融資需求。
下一步，中證金融公司將在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，組織證券公司進(jìn)行技術(shù)系統(tǒng)改造、測試和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，發(fā)揮正向引導(dǎo)資金規(guī)范入市的積極作用。