9.30【★★★★】債券基金火了！大批這類基金，提前結(jié)募！>>
9月正式收官！回望第三季度，債券基金在宣布提前結(jié)募的基金中占比節(jié)節(jié)攀升，足見債基受資金追捧的火熱程度。
wind數(shù)據(jù)顯示，7月、8月和9月宣布提前結(jié)束募集的基金中，債基（短期純債基金、中長期純債基金、混合債券型一級基金、混合債券型二級基金和被動指數(shù)型債券基金）所占比例分別為38%，61%和71%（A類與C類合并計算，下同）。
“震蕩市中，投資者的風險偏好降低，債券基金更受歡迎也在情理之中”，業(yè)內(nèi)人士表示。但同時也強調(diào)，并非所有債基均具低風險特征，“在選購債券基金時，投資者一方面應(yīng)關(guān)注其具體分類，純債基金和混合債基的投資范圍有所差別；另一方面應(yīng)關(guān)注其投資債券的種類，國債、政金債、信用債等券種的風險性也不相同”。
9.29【★★★★★】公募REITs 首批5只！公募REITs擴募來了>>
公募REITs再次跑出發(fā)展“加速度”，今年5月，滬深交易所發(fā)布REITs擴募指引，不到5個月時間，市場就迎來首批公募REITs擴募。
近期，包括華安張江光大REIT、中金普洛斯REIT、富國首創(chuàng)水務(wù)REIT、博時蛇口產(chǎn)園REIT、紅土鹽田港REIT在內(nèi)5只公募REITs齊齊發(fā)布擬申請擴募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目等多份公告，其中，上交所三單，深交所兩單，這也意味著公募REITs擴募正式啟動。
受擴募消息刺激，公募REIT市場“漲”聲一片，上述5只公募reits平均漲幅達到2.098%，漲幅居于全市場前列。
在業(yè)內(nèi)人士看來，公募REITs的擴募是REITs試點推進的一個重要里程碑，是REITs行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。隨著擴募的落地，將有助于原始權(quán)益人盤活更多優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，進一步形成資本良性循環(huán)；對于投資者來說，也是對已有資產(chǎn)覆蓋的有益補充，有助于分散資產(chǎn)的持有風險，同時具有較強的成長潛力，或有助于提升長期投資獲得感。不過，業(yè)內(nèi)人士提醒，投資者要從裝入資產(chǎn)的質(zhì)量、裝入資產(chǎn)的規(guī)模、裝入資產(chǎn)時二級市場價格水平三維度去考核。若從發(fā)布擴募消息開始，市場已明顯出現(xiàn)上漲表現(xiàn)，投資者要理性布局，不要一味追漲。
9.29【★★★★★】對沖基金 全球最大對沖基金火了！海外中國基金累計銷售近200億元>>
來自美國信息披露網(wǎng)站的信息顯示，全球最大對沖基金橋水日前向美國證監(jiān)會SEC 披露了旗下中國全天候基金的最新銷售記錄。數(shù)據(jù)顯示，截至9月23日，橋水在海外發(fā)行的中國全天候中國基金“Bridgewater All Weather China Ltd”累計共銷售價值27.27億美元，折合196.83億元人民幣。
與2021年9月，橋水向美國證監(jiān)會SEC披露的數(shù)據(jù)相比，有所增長，當時的數(shù)值為24.88億美元。不過，按照美國證監(jiān)會對銷售信息披露表格的填報規(guī)范，“ 總發(fā)行量和總銷售金額應(yīng)包括所有現(xiàn)金和所銷售證券的其他對價、未來將支付的現(xiàn)金和強制性資本承諾等。在現(xiàn)金以外的對價發(fā)行中，輸入的金額應(yīng)基于發(fā)行人的證券對價的合理估值。如果有必要防止所提供的信息具有誤導性，還應(yīng)提供注釋”。
9.25【★★★★★】基金公司動態(tài) 百億公募基金舉牌上市公司，投資者怎么看？>>
日前，某知名基金經(jīng)理管理的一只百億基金舉牌一家半導體上市公司的行為，再次把公募基金舉牌話題帶入大眾視野?；仡欉^往，單只公募基金舉牌上市公司的案例并不多見。這一行為可能會帶來哪些影響？背后又有何隱藏風險？投資者應(yīng)該如何看待？業(yè)內(nèi)圍繞這些問題展開一系列討論。
在受訪人士看來，持股觸及舉牌線整體而言作為一種證券市場行為無可厚非，但作為聚集市場高關(guān)注度人士的基金經(jīng)理需要慎重。一方面，其一舉一動都可能會引發(fā)散戶投資者對上市公司的關(guān)注，進而或影響其定價；另一方面，如果舉牌股票占基金凈值比例較高，持股缺乏彈性，遇到大規(guī)模贖回可能影響流動性，持股過于集中還可能導致凈值大幅波動風險。
9.25【★★★★】 指數(shù)基金 逆市上漲！這類基金怎么做到的？>>
市場震蕩不休，作為小眾品類的紅利指數(shù)基金整體抗跌，年內(nèi)收益大幅跑贏主動權(quán)益基金和被動指數(shù)基金。
受訪人士表示，紅利類指數(shù)相較部分寬基指數(shù)，在今年的表現(xiàn)堅挺，最大的因素在于其指數(shù)的行業(yè)分布。因其注重分紅的選股方式，紅利類指數(shù)成分股的行業(yè)主要分布于一些周期類行業(yè)和一些防御屬性較強的行業(yè)上，最終使得紅利類指數(shù)表現(xiàn)不錯。此外，紅利指數(shù)本身估值水平處在歷史低位，在市場下跌時具備一定的安全邊際。
當前中國經(jīng)濟處于增速放緩的環(huán)境中，疊加海內(nèi)外疫情影響，市場短期仍將震蕩為主；同時，市場利率目前仍然處于較低水平，因此紅利類的企業(yè)具有比較強的配置價值，投資者可以采用定投等多種投資方式對紅利產(chǎn)品進行投資。
9.25【★★★★】 ETF基金 “閃電”獲批！“閃電”發(fā)售！6大“硬科技ETF”來了，最全攻略在此>>
基金行業(yè)又現(xiàn)閃電發(fā)行劇情，這次的主角是5只硬科技的ETF產(chǎn)品。
就在上周五9月16日，跟蹤上證科創(chuàng)板芯片、上證科創(chuàng)板新材料和中證機床3大“硬科技指數(shù)”的6只ETF同時上報；僅隔兩天，6只ETF同時獲批，與此同時，這些產(chǎn)品快速進入發(fā)行。
據(jù)基金君發(fā)現(xiàn)，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF、華安上證科創(chuàng)板芯片ETF、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF、博時上證科創(chuàng)板新材料ETF、華夏中證機床ETF在9月23日正式發(fā)行。而國泰中證機床ETF也將于9月26日開始發(fā)售。這6只硬科技ETF均將于9月27日結(jié)束發(fā)行。
在聚集行業(yè)眾多頭部公司的大背景下，首批6只硬科技ETF匯集了行業(yè)目光。在業(yè)內(nèi)人士看來，上述產(chǎn)品有助于引導資金流向芯片、新材料、工業(yè)母機等領(lǐng)域的優(yōu)秀上市公司，為其發(fā)展助力，普通投資者也可借此機會分享改革發(fā)展成果。
周五（9月30日），上證基金指數(shù)收報6303.88點，跌0.71%。樂富基金指數(shù)收報6876.54點，跌1.13%；深證ETF基金指數(shù)收報1362.82點，跌1.24%。
本周數(shù)據(jù)有三個方面較為突出：今年以來，受寬松的貨幣政策以及避險情緒等多方面的影響，私募債券策略表現(xiàn)相對穩(wěn)定，年內(nèi)平均收益率領(lǐng)先于其他策略，有28只債券基金實現(xiàn)業(yè)績翻倍；美國投資公司協(xié)會ICI 9月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年中國開放式公募基金實現(xiàn)凈銷售額2527億美元，全球排名第一，具體如下：
9.30【★★★★★】 政策監(jiān)管 外匯局出手，國開行一省分行被罰超4200萬>>
9月29日，國家外匯管理局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于銀行外匯違規(guī)案例的通報》（以下簡稱《通報》），通報了國家開發(fā)銀行海南省分行、農(nóng)業(yè)銀行深圳福田支行、工商銀行云南省分行及建設(shè)銀行天津河西支行等10家銀行的違規(guī)典型案例。其中國開行海南分行處罰最為嚴重，外管局給予警告，處罰款4266.16萬元人民幣。中、農(nóng)、工、建、交五大國有行也均有分行/支行的違規(guī)行為別作為典型案例予以通報。
10家銀行涉及多種外匯違規(guī)行為，包括違規(guī)辦理內(nèi)保外貸、違規(guī)辦理貿(mào)易融資對外付匯、違規(guī)辦理境外直接投資對外付匯、違規(guī)辦理離岸轉(zhuǎn)手買賣對外付匯、違規(guī)辦理服務(wù)貿(mào)易海運費支出、違規(guī)辦理利潤匯出及違規(guī)辦理預(yù)付貨款等。其中罰款金額最大的均集中在內(nèi)保外貸，分別是對國開銀海南省分行的4266.16萬元和匯豐銀行（中國）有限公司成都分行的297.48萬元。
9.28【★★★★★】 個人養(yǎng)老金影響7億人！國家重大宣布，15家巨頭萬字重磅解讀來了！信息量很大>>
9月26日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，其中一項議程就是確定對政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金予以稅收優(yōu)惠，滿足多樣化需求。國常會決定，對政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金實行個人所得稅優(yōu)惠：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入的實際稅負由7.5%降為3%。政策實施追溯到今年1月1日。
參照我國個人養(yǎng)老金參加范圍“在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者”，按人社部統(tǒng)計公報，截至2021年底，這兩類參保人群分別有3.49億人和3.86億人（扣除了退休領(lǐng)取人員），合計7.35億人。因此，上述個人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策將影響至少7億老百姓的養(yǎng)老投資情況。
9.28【★★★★★】 低碳ETF 兩大頭部機構(gòu)聯(lián)手，首支覆蓋亞太區(qū)低碳ETF上市>>
9月28日，中國銀河證券與南方東英資產(chǎn)管理聯(lián)名推出的南方東英銀河-聯(lián)昌富時亞太低碳指數(shù)ETF在新加坡交易所成功上市。這是全球首只覆蓋亞太地區(qū)的低碳ETF，也是新交所有史以來上市募資規(guī)模最大的股權(quán)ETF。
中國銀河證券旗下新加坡合資公司銀河-聯(lián)昌和南方基金新加坡子公司南方東英資產(chǎn)管理分別擔任該ETF的管理人和投資顧問。該ETF跟蹤富時亞太低碳指數(shù)，投資標的涵蓋214家公司，主要投資中國及亞洲“一帶一路”沿線國家和地區(qū)，面向全球投資者發(fā)售。
南方東英銀河-聯(lián)昌富時亞太低碳指數(shù)ETF不僅是中新金融合作的新里程碑，也是“一帶一路”倡議下綠色低碳發(fā)展的成功案例。中國銀河證券總裁王晟表示，中國銀河證券此次擔任投資顧問，將全力以赴為這一具有里程碑意義的產(chǎn)品保駕護航，用一流的綜合金融服務(wù)為所有中國和東盟資本市場參與者架起共贏的橋梁?！疤贾泻团c碳達峰”對于中國的高質(zhì)量發(fā)展和全球綠色低碳轉(zhuǎn)型具有重要意義，中國銀河證券作為金融機構(gòu)應(yīng)積極發(fā)揮“助推器”作用，為低碳產(chǎn)業(yè)注入金融活水，推動 “雙碳”目標實現(xiàn)。
9.26【★★★★★】私募業(yè)績 私募債券策略年內(nèi)收益達9.92% 28只產(chǎn)品翻倍>>
今年以來，受寬松的貨幣政策以及避險情緒等多方面的影響，私募債券策略表現(xiàn)相對穩(wěn)定，年內(nèi)平均收益率領(lǐng)先于其他策略，有28只債券基金實現(xiàn)業(yè)績翻倍。對此，業(yè)內(nèi)人士指出，今年出現(xiàn)的多只“翻倍基”多為高收益?zhèn)呗?，通過專業(yè)的信用挖掘與風險定價，可以取得相對確定性的非對稱性收益機會。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來有業(yè)績記錄的19232只私募證券產(chǎn)品整體收益為-6.57%，其中，債券策略延續(xù)穩(wěn)定表現(xiàn)，在五大策略中領(lǐng)跑；有業(yè)績記錄的1058只債券私募年內(nèi)整體收益為9.92%，其中，794只實現(xiàn)正收益，占比為75.05%。無論是整體收益，還是正收益產(chǎn)品占比，債券策略均大幅領(lǐng)先。
9.25【★★★★★】 基金動態(tài) 中國基金業(yè)，這項指標全球第一！>>
美國投資公司協(xié)會ICI 9月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年中國開放式公募基金實現(xiàn)凈銷售額2527億美元，全球排名第一。其中，2022年上半年凈銷售額為一季度凈銷售額和二季度凈銷售之和，單季度凈銷售額依據(jù)ICI統(tǒng)計數(shù)據(jù)。2022年上半年，受監(jiān)管的開放式公募基金凈銷售額排名前五的國家還包括，德國、瑞士、日本和韓國。
整體而言，來自ICI的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2季度末，全球受監(jiān)管的開放式公募基金規(guī)模較一季度末縮水11.5%。刨除基金中基金，全球受監(jiān)管的開放式公募基金季末規(guī)模59.91萬億美元，與一季度末的67.67萬億美元相比縮水7.76萬億美元。截至2021年4季度末，刨除基金中基金，全球受監(jiān)管的開放式公募基金規(guī)模為70.93萬億美元。也即，今年上半年全球受監(jiān)管的開放式公募基金縮水了11.02萬億美元，折合78.55萬億元人民幣。全球公募基金規(guī)?？s水由資金流出和基金凈值下跌共同導致。
ICI數(shù)據(jù)顯示，二季度，全球受監(jiān)管的開放式公募基金遭遇資金流出1300億美元。而一季度，全球受監(jiān)管的開放式公募基金吸引資金凈流入790億美元。
據(jù)了解，ICI代表國際投資基金協(xié)會匯集全球受監(jiān)管的開放式公募基金數(shù)據(jù)。2022年2季度末的數(shù)據(jù)來自46個行政轄區(qū)。
9.29【★★★★★】 理財產(chǎn)品 國慶理財產(chǎn)品來了！有何特色？怎么選？一文讀懂>>
中秋理財、教師節(jié)理財?shù)挠鄿厣形瓷⑷?，國慶理財已隨假期臨近叩響投資者門扉。實際上，銀行在節(jié)假日前推出假日主題理財產(chǎn)品，已成慣例。據(jù)中國理財網(wǎng)，目前存續(xù)的名稱中帶有“國慶”二字的理財產(chǎn)品共有12只，發(fā)行機構(gòu)包括中郵理財、建信理財、寧銀理財?shù)?，其中超七成產(chǎn)品為R2等級（中低風險），業(yè)績比較基準較同類產(chǎn)品略高。
2022年銀行布局國慶理財產(chǎn)品的號角已然吹響，烏魯木齊銀行、建信理財旗下理財產(chǎn)品已于本周開始募集，河北銀行等銀行旗下的國慶理財產(chǎn)品也將于9月29日開始募集。
國慶理財產(chǎn)品有何特色？當下應(yīng)如何選擇適合自己的理財產(chǎn)品？記者采訪了業(yè)內(nèi)人士，他們普遍認為，國慶理財產(chǎn)品較同類產(chǎn)品收益率略高，對流動資金較為寬裕的投資者而言，不失為“閑錢”理財?shù)暮梅椒?。但需要注意，投資理財?shù)娘L險和收益相匹配，凈值化改革后銀行理財不再“保本”，投資者應(yīng)調(diào)整自己的風險收益預(yù)期，合理配置資金。
9.26【★★★★★】 基金公司動態(tài) 基金公司加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型>>
伴隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字科技在資管行業(yè)加速應(yīng)用，如何運用數(shù)字化、智能化提升資管競爭力已成為擺在所有機構(gòu)面前的大課題。許多機構(gòu)已清醒認識到，數(shù)智化化發(fā)展正為資管行業(yè)帶來彎道超車機遇，數(shù)字科技手段的運用將引領(lǐng)基金公司等財富管理機構(gòu)開啟新一輪轉(zhuǎn)型變革。
作為一個高度依賴信息數(shù)據(jù)的專業(yè)領(lǐng)域，資產(chǎn)管理行業(yè)轉(zhuǎn)型升級進行時。一批基金公司已經(jīng)積極行動起來，謀求數(shù)智化升級，在投研、風控、交易、運營、營銷等多個業(yè)務(wù)場景中全方位推進相關(guān)金融科技手段的落地。
9.26【★★★★★】 個人養(yǎng)老基金 多家基金參與四方聯(lián)測 個人養(yǎng)老金漸行漸近>>
“第三支柱”的個人養(yǎng)老金正漸行漸近。
今年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，這意味著我國養(yǎng)老“第三支柱”頂層設(shè)計終于落地。
6月24日，證監(jiān)會就《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見，進一步細化個人養(yǎng)老金投資基金的相關(guān)制度安排，個人養(yǎng)老金與公募基金的對接工作進入倒計時階段。
據(jù)中國基金報記者了解，近期，多家銀行已完成相關(guān)系統(tǒng)的四方聯(lián)測，多家大中型基金公司也參與其中。基金行業(yè)更是從產(chǎn)品、系統(tǒng)、投教等多方面為個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)落地做足準備。
業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)空間較大，預(yù)計我國2035年個人養(yǎng)老金規(guī)模將達到12萬億元，屆時將給資本市場帶來巨量長期穩(wěn)定的配置資金，有助于權(quán)益市場和養(yǎng)老金形成良性互動，相互成就。
9.26【★★★★★】 基金降費 新基金加入降費大軍 顯著低于行業(yè)平均水平>>
為讓利投資者、應(yīng)對同質(zhì)化產(chǎn)品競爭，不僅有更多老基金降低了費率，新基金也設(shè)置了低于行業(yè)平均水平的管理費率。多位業(yè)內(nèi)人士表示，隨著基金規(guī)模的不斷壯大，基金管理人在確保投資管理水平和客戶服務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上，適當降低費用、讓利持有人是大勢所趨。
9.26【★★★★★】 基金經(jīng)理動態(tài) 越跌跌越買！多位大佬出手了！>>
盡管近期A股市場低迷，不少大佬折戟定增市場，但仍有知名基金經(jīng)理堅持在定增市場里“淘金”。
近期披露的上市公司及基金公告顯示，中庚基金經(jīng)理丘棟榮“現(xiàn)身”振江股份的定增項目，而富國基金朱少醒旗下基金參與了中科創(chuàng)達的定增認購，興證全球基金謝治宇旗下興全合潤則出資1.35億元認購奧?？萍级ㄏ蛟霭l(fā)股。
不過，受資本市場震蕩影響，短短幾周內(nèi)，上述定增項目就出現(xiàn)分化，截至9月25日，中科創(chuàng)達的定增仍有5.4%的浮盈，而振江股份及奧海科技的定增已經(jīng)出現(xiàn)浮虧，其中，奧?？萍嫉亩ㄔ龈√澇^8%。
9.25【★★★★★】 基金降費 鼓勵降費！對基金業(yè)影響有多大？>>
伴隨著基金行業(yè)從追求高速發(fā)展逐步向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)化，鼓勵降費讓利的相關(guān)政策也在持續(xù)加碼。國務(wù)院辦公廳日前發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化營商環(huán)境降低市場主體制度性交易成本的意見》提到，鼓勵證券、基金、擔保等機構(gòu)進一步降低服務(wù)收費，推動金融基礎(chǔ)設(shè)施合理降低交易、托管、登記、清算等費用。
在受訪人士看來，鼓勵降費是我國金融業(yè)讓利于企、讓利于民的重要舉措，有利于引導資本要素加強對實體經(jīng)濟的支持。同時，通過降費讓利投資者，旨在推動更多投資者參與到證券、基金的交易中，推動市場的長期向好發(fā)展。通過規(guī)范金融服務(wù)收費，有利于促進證券基金行業(yè)結(jié)構(gòu)性優(yōu)化，提高產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量。
9.25【★★★★★】基金公司動態(tài) 停止合作！基金公司宣布>>
受監(jiān)管處罰后，乾道基金銷售有限公司正被基金公司“組團”解約。
9月24日，諾安基金宣布終止乾道基金銷售辦理諾安旗下基金的銷售業(yè)務(wù)。在諾安之前，中融、華泰柏瑞、中信建投、華安、東方、泓德、浦銀安盛已紛紛宣布暫?；蚪K止與乾道基金銷售的銷售業(yè)務(wù)合作。
據(jù)悉，乾道基金銷售曾于2022年7月11日被北京證監(jiān)局處以“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個月”的行政監(jiān)管措施，自其受罰至今，管理基金的數(shù)量由1229只下降至852只，縮水幅度達30.7%。
實際上，基金公司正加強對第三方代銷機構(gòu)的考量。業(yè)內(nèi)人士認為，自2020年10月1日，被稱為“基金銷售最嚴新規(guī)”的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》實施以來，監(jiān)管對基金銷售機構(gòu)的要求趨嚴。基金公司加強對代銷機構(gòu)的選擇，有助于防范風險，保護持有人利益。