財(cái)聯(lián)社記者5月9日訊（記者 鄭仲芹）違規(guī)產(chǎn)品銷(xiāo)售的罰單屢見(jiàn)不鮮。廈門(mén)證監(jiān)局對(duì)中金財(cái)富廈門(mén)分公司及其員工戴圓圓下發(fā)警示函。
經(jīng)查，中金廈門(mén)分公司及員工戴圓圓在為客戶提供服務(wù)過(guò)程中存在多項(xiàng)違規(guī)行為，主要有以下幾項(xiàng)：
全員合規(guī)管理不到位，員工在服務(wù)客戶時(shí)向投資者推介了風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品；
使用片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的措辭；
推介私募基金產(chǎn)品過(guò)程使用使用“安全”“年化收益率”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭。
這并非中金財(cái)富首次因投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范問(wèn)題以及違規(guī)承諾保本等問(wèn)題被處罰。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，中金財(cái)富證券晉江世紀(jì)大道證券營(yíng)業(yè)部和無(wú)錫人民中路營(yíng)業(yè)部接連因員工執(zhí)業(yè)不規(guī)范而遭警示；在更早的2020年，廣州開(kāi)創(chuàng)大道北證券營(yíng)業(yè)部員工因以本人名義開(kāi)立普通證券賬戶且該賬戶在2016年6月至2018年3月持續(xù)有證券交易的情況被證監(jiān)會(huì)下發(fā)警示函。
合規(guī)管理問(wèn)題頻發(fā)
新“國(guó)九條”發(fā)布至今，監(jiān)管層對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰力度明顯加大，截至5月7日，監(jiān)管部門(mén)已累計(jì)向券商下發(fā)罰單59張，其中涉及21家券商，這是明顯比往年更加密集的處罰情況，頭部券商尤甚，且大多集中在投行領(lǐng)域。
除了投行，今年券商因公司治理及合規(guī)風(fēng)控問(wèn)題被處罰的情況也不少，在“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”背景下，券商需要進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，從而保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。
易董數(shù)據(jù)顯示，今年4月以來(lái)，共有15家券商及相關(guān)工作人員因合規(guī)及內(nèi)控問(wèn)題遭監(jiān)管部門(mén)處罰，處罰類(lèi)型中有27條為出具警示函，6條需接受監(jiān)管談話，3條被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，5條責(zé)令改正，1條責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)，1條立案調(diào)查。
值得一提的是，誠(chéng)通證券及相關(guān)人員分別在4月22日和4月24日收到合計(jì)10張罰單，具體來(lái)看，罰單內(nèi)容主要包括長(zhǎng)期未按規(guī)定如實(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送實(shí)際控制人持股比例、高管獎(jiǎng)金發(fā)放決策留痕依據(jù)不充分、遞延不符合規(guī)定，違規(guī)發(fā)放業(yè)務(wù)線獎(jiǎng)金，向無(wú)實(shí)際勞動(dòng)關(guān)系人員發(fā)放“薪酬”等事項(xiàng)，后被采取監(jiān)管談話、出具警示函以及認(rèn)定為不適當(dāng)人選等措施。
同樣在4月24日，中原證券也因合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、開(kāi)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)控不到位、另類(lèi)子公司管理不到位、從業(yè)人員兼職管理不到位等原因收到多封警示函并責(zé)令改正。
私募新規(guī)杜絕“隱性擔(dān)?！?/span>
值得關(guān)注的是，中基協(xié)在2024年4月30日發(fā)布了最新的《私募證券投資基金運(yùn)作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《運(yùn)作指引》），該指引對(duì)私募基金的募集、投資、運(yùn)作等各環(huán)節(jié)提出了全面規(guī)范要求，強(qiáng)化了資金募集要求，規(guī)范了投資運(yùn)作行為，并強(qiáng)調(diào)了受托管理職責(zé)；明確禁止基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，要求基金產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)須向投資者充分披露，并由投資者承擔(dān)，杜絕隱性擔(dān)保和剛性兌付的情形出現(xiàn)；同時(shí)，指引對(duì)投資者適當(dāng)性進(jìn)行了原則性約束，規(guī)范了基金產(chǎn)品的投資要求，取消了基金凈值的預(yù)警線和止損線，這增加了合規(guī)成本，提升了私募證券投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)門(mén)檻。
具體來(lái)看，中金財(cái)富及戴圓圓在向客戶推介私募基金產(chǎn)品的過(guò)程中出現(xiàn)了違規(guī)情形，違反了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第130號(hào)）第二十二條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)）第三條、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）第四條的規(guī)定。這些違規(guī)行為不僅違反了現(xiàn)有的法規(guī)要求，也與《運(yùn)作指引》中提倡的規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)市場(chǎng)秩序的目標(biāo)相悖。
針對(duì)中金財(cái)富及戴圓圓的違規(guī)行為，廈門(mén)證監(jiān)局采取了出具警示函的監(jiān)督管理措施，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。這一措施是為了督促其改正違規(guī)行為，使其符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展的整體要求。
私募基金今后在運(yùn)作中，中介機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格遵守相關(guān)法規(guī)和指引，加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范，防止類(lèi)似違規(guī)事件再次發(fā)生。同時(shí)，也需要加強(qiáng)對(duì)投資者的適當(dāng)性管理，確保將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售給適合的投資者，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。