作者：圍基解密
2024年剛剛過去9個(gè)交易日（截止1月9日），一直給人旱澇保收穩(wěn)字當(dāng)頭印象的純債型基金竟然有10只創(chuàng)造了周1.5%以上跌幅。這究竟是什么鬼？
開年過去一周跌幅超1.5%的純債型基金主要是：
天治可轉(zhuǎn)債增強(qiáng)債券C-2.6%、天治可轉(zhuǎn)債增強(qiáng)債券A-2.55%、光大保德信晟利債券A-2.26%、光大保德信晟利債券C-2.26%、萬家可轉(zhuǎn)債債券A -2.15%、萬家可轉(zhuǎn)債債券C-2.15%、光大保德信中高等級(jí)債券C -1.87%、光大保德信中高等級(jí)債券A-1.86%、 金鷹添利中長(zhǎng)期信用債債券A-1.65%、 金鷹添利中長(zhǎng)期信用債債券C-1.65%。
濟(jì)安金信
表1 2024年開年周跌幅超1.5%純債型基金
從上述10只開年黑的10只純債型基金的特點(diǎn)看，主要特點(diǎn)如下：
1、規(guī)模很小，10只基金中9只低于1億規(guī)模，多數(shù)在清盤線上掙扎。只有光大保德信中高等級(jí)債券A規(guī)模為1.6億元。8只基金2021年底規(guī)模都在1億一下，2022年也是如此，證明在清盤線邊緣的純債基金業(yè)績(jī)?nèi)绻B續(xù)兩年沒起色很難翻身。
2、2022年和2023年業(yè)績(jī)都不好，低于行業(yè)平均水平。比如。2023年虧損的有5只基金，其他5只均為跑贏市場(chǎng)平均3.79%收益率；2022年跌幅超過8%的產(chǎn)品竟然高達(dá)8只；這10只基金2021年平均收益竟都超過6.91%，最高的為25.57%。
3、所有的基金經(jīng)理最晚管理基金時(shí)間是從22年1月上任的，中間沒有變更。因此22和23年業(yè)績(jī)都是上述基金經(jīng)理管理下的實(shí)際業(yè)績(jī)。
4、上述10只純債基金有9只3年同類排名行業(yè)墊底，中期業(yè)績(jī)不理想。
5、上述10只純債基金的濟(jì)安金信評(píng)級(jí)都不高：2只三星評(píng)級(jí)，4只二星評(píng)級(jí)，4只一星評(píng)級(jí)。
濟(jì)安金信
表2 2024年開年周跌幅超1.5%純債型基金評(píng)級(jí)與規(guī)模變化
從上述數(shù)據(jù)可以看出，規(guī)模在清盤線的連續(xù)兩年業(yè)績(jī)欠佳的僵尸基金即使是債券類的基金也是有突然急跌的危險(xiǎn)。正如圍基解密在2023年11月20日《臨近年關(guān)僵尸來襲！不要心存幻想請(qǐng)盡快逃離清盤基金》 文章中曾提醒投資者每到年關(guān)清盤基金就會(huì)來襲。
2022年，公募基金全行業(yè)清盤233只，而2023年還有一個(gè)月10天才結(jié)束的關(guān)頭，就有237只基金清盤。文章曾重點(diǎn)提醒投資者，請(qǐng)務(wù)必盡快遠(yuǎn)離清盤基金。無數(shù)基民的血淚史提示我們：當(dāng)你收到基金公司的清盤提示后，這意味著這些迷你基金已經(jīng)成為僵尸基金，清盤箭在弦上，即將進(jìn)入惡性循環(huán)。因此，不要心存幻想，盡快贖回越快越好?；饛倪M(jìn)入清盤流程到完成清盤，最少也要1個(gè)月左右?；鹎灞P期間的費(fèi)用需要由投資者承擔(dān)，而清盤由于需要短時(shí)間大量出貨，因此可能會(huì)以低價(jià)出售。不但耽誤了時(shí)間還要損失更多。
我們?cè)俅翁嵝淹顿Y者，一定遠(yuǎn)離哪些規(guī)模在清盤線附近業(yè)績(jī)持續(xù)很差的基金產(chǎn)品，尤其是該產(chǎn)品線評(píng)級(jí)較低的公司的產(chǎn)品，因?yàn)槠渑まD(zhuǎn)乾坤的能力幾乎沒有。遇到年關(guān)或者有什么風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)出現(xiàn)莫名其妙的急跌，持有人會(huì)慘遭毒打。