中國(guó)基金報(bào)記者 米洛
財(cái)務(wù)造假被發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管出手了！
12月8日晚間，*ST博天披露北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（下稱“告知書”）。
告知書顯示，*ST博天在2017年至2021年連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假。
僅2020年、2021年涉及金額合計(jì)19.55億元，占該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的138.06%。
按照退市規(guī)則，*ST博天觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
連續(xù)5年造假
12月8日晚間，*ST博天披露北京證監(jiān)局下發(fā)的告知書。
告知書認(rèn)定，公司通過簽署虛假委托付款協(xié)議、隱瞞虛假債權(quán)債務(wù)關(guān)系、使用無商業(yè)實(shí)質(zhì)的驗(yàn)工計(jì)價(jià)憑證確認(rèn)工程進(jìn)度等方式虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致2017年、2018年、2019年、2020年、2021年年報(bào)存在虛假記載。
具體來看，*ST博天虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)的主要方式包括：
一是未及時(shí)對(duì)已終止的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并通過簽署虛假委托付款協(xié)議的方式抵消虛增收入引起的往來款項(xiàng)，此類情形涉及合肥清溪項(xiàng)目；
二是未及時(shí)對(duì)已竣工結(jié)算的項(xiàng)目進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并通過簽署虛假委托付款協(xié)議的方式抵消虛增收入引起的往來款項(xiàng)，此類情形涉及兗礦榆林 100 萬噸/年煤間接液化示范項(xiàng)目污水處理廠及回用水處理工程總承包項(xiàng)目等 EPC 項(xiàng)目；
三是使用無商業(yè)實(shí)質(zhì)的驗(yàn)工計(jì)價(jià)憑證確認(rèn)工程進(jìn)度，并通過簽署虛假債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、委托付款協(xié)議的方式，隱瞞虛增收入的情況，此類情形涉及雷州市村級(jí)生活污水處理 PPP 項(xiàng)目等 PPP 項(xiàng)目。
這導(dǎo)致公司2017年至2021年均存在虛假記載。
2017年，博天環(huán)境虛增營(yíng)業(yè)收入3.47億元，占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的11.40%；綜合考慮相關(guān)減值的影響，虛增利潤(rùn)11801.65萬元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的 70.68%；
2018年，博天環(huán)境虛增營(yíng)業(yè)收入10.98億元，占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的25.33%；綜合考慮相關(guān)減值的影響，虛增利潤(rùn)5.01億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的223.80%；
2019年，博天環(huán)境虛減營(yíng)業(yè)收入2874.52萬元，占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的0.99%；綜合考慮相關(guān)減值的影響，虛減利潤(rùn) 11605.96 萬元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的14.01%；
2020年，綜合考慮相關(guān)減值的影響，虛減利潤(rùn)4939.16萬元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的11.90%；
2021年，綜合考慮相關(guān)減值及投資收益調(diào)整等因素影響，虛減利潤(rùn)2.49億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的17.37%。
此外，公司披露的相關(guān)年度案涉虛假記載金額等會(huì)計(jì)差錯(cuò)，對(duì)2017年度至2021年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，涉及對(duì)各年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響。
觸及重大違法強(qiáng)制退市
*ST博天虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，虛假記載金額大、占比高，嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序。
事實(shí)上，公司多年財(cái)務(wù)造假行為，在虛增收入、利潤(rùn)的同時(shí)，也導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)嚴(yán)重扭曲。
其中，公司2020年及2021年資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)為19.55億元，且占這兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的138.06%。
上述情形觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第9.5.1條第（一）項(xiàng)、第9.5.2條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，即“資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)2年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%”，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
根據(jù)規(guī)則，*ST博天將自披露收到行政處罰決定書之日起開始停牌，交易所將在披露行政處罰決定書后15個(gè)交易日內(nèi)，作出是否終止公司股票上市的決定。
退市新規(guī)顯效
清退“害群之馬”
近年來，退市新規(guī)持續(xù)發(fā)揮作用，一批“害群之馬”被清理出市場(chǎng)。
今年，*ST澤達(dá)、*ST紫晶被認(rèn)定存在欺詐發(fā)行行為，隨即被快速出清。
*ST新億、*ST凱樂，以及最近剛收到《行政處罰事先告知書》的*ST華儀，被查實(shí)存在年報(bào)造假規(guī)避退市，*ST新億被依規(guī)清退，*ST凱樂以面值退市方式出清，*ST華儀距離面值退市也僅一步之遙。
此前的*ST宏圖系滬市首家觸及“造假金額+造假比例”重大財(cái)務(wù)造假退市量化指標(biāo)的公司，在明確退市預(yù)期后，通過面值退市快速淘汰。
此次，*ST博天同樣觸及了該組合指標(biāo)，已向市場(chǎng)充分提示重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)。
值得關(guān)注的是，“造假金額+造假比例”這一重大違法強(qiáng)制退市指標(biāo)，是退市新規(guī)改革的一大亮點(diǎn)，旨在豐富“零容忍”下清退重大財(cái)務(wù)造假公司的工具箱。
在投行人士看來，觸及這一指標(biāo)的造假公司，雖未達(dá)到年報(bào)造假規(guī)避退市的標(biāo)準(zhǔn)，但其財(cái)務(wù)造假金額大、比例高、持續(xù)多年，對(duì)市場(chǎng)秩序和信心造成嚴(yán)重?fù)p害。如任由其滯留市場(chǎng)，將帶來嚴(yán)重的反向示范效果，不利于市場(chǎng)生態(tài)的塑造。
重大違法退市不是終點(diǎn)
處罰仍將持續(xù)
財(cái)務(wù)造假，絕不是一退了之，公司和責(zé)任主體都將面臨重罰。
記者注意到，監(jiān)管已連續(xù)多年發(fā)函直指在建工程、應(yīng)收賬款等重點(diǎn)財(cái)務(wù)科目，但*ST博天卻未對(duì)監(jiān)管及時(shí)坦白實(shí)情，反而是一再隱瞞。
最終，在監(jiān)管強(qiáng)光下，*ST博天在2023年3月31日披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，對(duì)2017年度至2021年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整。
根據(jù)《行政處罰事先告知書》，將對(duì)公司、時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等有關(guān)責(zé)任人予以責(zé)令改正、警告和罰款，罰款合計(jì)1300萬元，并對(duì)實(shí)際控制人趙笠鈞采取7年證券市場(chǎng)禁入措施。
此前，交易所對(duì)公司的訴訟事項(xiàng)披露不及時(shí)、債務(wù)逾期披露不及時(shí)等違規(guī)行為3次作出監(jiān)管警示。
對(duì)于本次的財(cái)務(wù)造假，交易所將同步啟動(dòng)紀(jì)律處分追責(zé)程序，對(duì)有關(guān)責(zé)任主體予以頂格處分。