房地產(chǎn)再融資新政發(fā)布后，房企積極擁抱新政，紛紛發(fā)布定增募資方案。繼世茂股份、福星股份之后，大名城（600094）也拋出了定增預(yù)案。
11月30日晚間，大名城公告稱，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，此次募集資金擬用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等。
大名城表示，此次定增擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量以中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行數(shù)量為準(zhǔn)。目前，大名城籌劃的定增事項(xiàng)尚處于初期籌劃階段，具體方案尚未確定，該事項(xiàng)尚存在不確定性。
大名城的業(yè)務(wù)以房地產(chǎn)為主業(yè)，專業(yè)從事住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)的開發(fā)，同時(shí)涉足工業(yè)地產(chǎn)及旅游地產(chǎn)。今年前三季度，大名城實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.95億元，同比下滑32%，主要是竣工交付面積較上年同期減少所致；凈利潤3676萬元，同比下滑82%。
不過，大名城的三道紅線持續(xù)保持“綠檔”。大名城表示，截至今年9月底，公司繼續(xù)保持總體債務(wù)水平安全可控，現(xiàn)金短債比為 2.07，扣除預(yù)收帳款后資產(chǎn)負(fù)債率為 31.74%，凈負(fù)債率為 30.44%。截至9月底，公司的貨幣資金還有32.7億元。
從房地產(chǎn)項(xiàng)目的區(qū)域布局方面來看，大名城主要深耕、聚焦于以上海為核心的長三角一體化城市群。今年以來，大名城的各項(xiàng)業(yè)務(wù)受到疫情不同程度的影響。例如，公司曾在半年報(bào)中表示，上半年上海區(qū)域十多個(gè)項(xiàng)目，因 4-5 月突發(fā)重大疫情封控，線下售樓部關(guān)閉、工地停工、全體員工居家辦公，項(xiàng)目的建設(shè)生產(chǎn)、銷售受到較大影響。
今年以來，大名城股價(jià)總體上波動(dòng)幅度較小，最新收盤價(jià)3.54元/股基本與年初相同。在此期間，大名城控股股東名城控股集團(tuán)有限公司的關(guān)聯(lián)方華穎創(chuàng)投有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華穎創(chuàng)投”）在持續(xù)增持。
在5月27日-11月25日期間，華穎創(chuàng)投累計(jì)增持大名城4547.32萬股股份，占公司總股本的1.84%，累計(jì)增持金額為1.59億元，目前增持計(jì)劃已經(jīng)實(shí)施完畢。其增持后，大名城的控股股東及其一致行動(dòng)人合計(jì)持股已達(dá)35.41%。
大名城曾在今年半年報(bào)中表示，房地產(chǎn)行業(yè)仍處于下行周期中，企業(yè)在銷售規(guī)模、盈利水平等各方面遇到前所未有的挑戰(zhàn)。上半年雖出臺(tái)一定融資政策利好，但政策傳導(dǎo)需要時(shí)間，政策覆蓋面有限，多數(shù)民營房企融資難、融資貴的問題仍未解決。
房地產(chǎn)“第三支箭”為民營房企帶來了活水。天風(fēng)證券曾指出，“第三支箭”的出臺(tái)進(jìn)有利于鞏固行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加速民企不良資產(chǎn)出清，盤活存量資產(chǎn)，穩(wěn)定行業(yè)投資預(yù)期和信心，行業(yè)迎來系統(tǒng)性支持和資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化。
此次定增事項(xiàng)尚需經(jīng)公司董事局、股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，及中國證監(jiān)會(huì)等主管部門的核準(zhǔn)。大名城表示，能否取得上述批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，以及最終取得時(shí)間均存在不確定性。同時(shí)，定增事項(xiàng)也存在因市場(chǎng)環(huán)境以及其他原因被暫停、被終止的風(fēng)險(xiǎn)。