7月29日，復(fù)星醫(yī)藥發(fā)布公告，于2022年7月22日，安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告，確認(rèn)截至2022年7月21日止公司已收到非公開(kāi)發(fā)行A股募集資金總額約44.84億元。本次發(fā)行新增A股股份的登記托管手續(xù)已于2022年7月27日于中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記完成。非公開(kāi)發(fā)行A股完成后，本公司A股總股本已由20.11億股增加到約21.18億股、公司總股本已由25.63億股增加到約26.7億股。
至此，復(fù)星醫(yī)藥歷時(shí)近一年零八個(gè)月的定增終于落定。復(fù)星醫(yī)藥相關(guān)人士在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，定增事宜一切以公告為準(zhǔn)。
根據(jù)7月26日晚間復(fù)星醫(yī)藥披露的定增結(jié)果，本次發(fā)行價(jià)格為42元/股、發(fā)行股數(shù)為1.07億股，最終發(fā)行對(duì)象確定為10名，分別為高毅資產(chǎn)、財(cái)通基金、UBS AG、大成基金、中信證券、華泰證券、I.P.Morgan Securities plc、國(guó)泰君安、華夏基金、招商基金，其中，高毅資產(chǎn)以20億元的獲配金額位居首位。
而本次募投項(xiàng)目包括創(chuàng)新藥物臨床、許可引進(jìn)及產(chǎn)品上市相關(guān)準(zhǔn)備，原料藥及制劑集約化綜合性基地建設(shè)，并補(bǔ)充流動(dòng)資金；分別擬投入募集資金18.74億元、13.49億元和12.6億元。在創(chuàng)新藥領(lǐng)域，復(fù)星醫(yī)藥本次定增共涉及11個(gè)分項(xiàng)目，包括FCN-437、枸櫞酸焦磷酸鐵溶液（Triferic）、FS-1502、FCN-159、利拉魯肽等。在原料藥領(lǐng)域，本次募投項(xiàng)目定位為集約化、大產(chǎn)能產(chǎn)品制造及創(chuàng)新藥和特殊制劑綜合生產(chǎn)基地。
補(bǔ)充流動(dòng)性
值得關(guān)注的是，本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司（下稱(chēng)“復(fù)星高科技”）和HKSCC NOMINEES LIMITED，仍為復(fù)星醫(yī)藥唯二持股比例在5%以上的大股東，不過(guò)，持股比例分別從36.60%和21.51%，下降為35.14%和20.65%。高毅資產(chǎn)躍升為為復(fù)星醫(yī)藥第三大股東，持股比例為1.78%；UBS AG成為復(fù)星醫(yī)藥第6大股東，持股比例為0.75%；財(cái)通基金成為復(fù)星醫(yī)藥第9大股東，持股比例為0.51%。
復(fù)星醫(yī)藥指出，本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，發(fā)行人集團(tuán)資產(chǎn)總額與資產(chǎn)凈額將會(huì)相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，有利于提高發(fā)行人集團(tuán)的資本實(shí)力和償債能力，為發(fā)行人集團(tuán)后續(xù)發(fā)展提供有力的保障。
記者注意到，從2014年到2019年，復(fù)星醫(yī)藥的資本負(fù)債率一直高于行業(yè)平均水平，根據(jù)2021年資產(chǎn)負(fù)債表，復(fù)星醫(yī)藥的流動(dòng)資產(chǎn)為304.2億元，流動(dòng)負(fù)債為293.1億元，流動(dòng)比率接近為1，這反映出復(fù)星醫(yī)藥的短期償債能力和變現(xiàn)能力呈放緩趨勢(shì)。
改善財(cái)務(wù)狀況、補(bǔ)充流動(dòng)性是復(fù)星醫(yī)藥發(fā)起此次定增的一個(gè)重要原因。這也能從一年零八個(gè)月前復(fù)星醫(yī)藥首次披露定增預(yù)案中看出來(lái)。
2020年11月26日，復(fù)星醫(yī)藥披露《非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.28億股，計(jì)劃募集49.83億元，用于創(chuàng)新藥物臨床、許可引進(jìn)及產(chǎn)品上市相關(guān)準(zhǔn)備、原料藥及制劑集約化綜合性基地和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
定增預(yù)案顯示，此次定增募集資金將近一半將用于創(chuàng)新藥物的臨床開(kāi)發(fā)、商業(yè)化許可、許可引進(jìn)項(xiàng)目研發(fā)里程碑支付及部分產(chǎn)品上市準(zhǔn)備相關(guān)等后續(xù)費(fèi)用，共計(jì)22.2億元。此外，13.53億元用于原料藥及制劑集約化綜合性基地；14.10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2021年4月6日，復(fù)星醫(yī)藥發(fā)布調(diào)整公告，將此次《非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》總額上限調(diào)整為44.8378億元，較最初《預(yù)案》共縮減 49，905 萬(wàn)元。同年7月12日，證監(jiān)會(huì)通過(guò)復(fù)星醫(yī)藥非公開(kāi)發(fā)行A股股票的申請(qǐng)。根據(jù)規(guī)定，該批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日（即2021年7月27日）起12個(gè)月內(nèi)有效。
即將失效前的2022年7月26日晚間，復(fù)星醫(yī)藥披露了定增結(jié)果。
涉及11個(gè)創(chuàng)新藥項(xiàng)目
定增結(jié)果顯示，本次募投項(xiàng)目包括創(chuàng)新藥物臨床、許可引進(jìn)及產(chǎn)品上市相關(guān)準(zhǔn)備，原料藥及制劑集約化綜合性基地建設(shè)，并補(bǔ)充流動(dòng)資金；分別擬投入募集資金18.74億元、13.49億元和12.6億元。
在創(chuàng)新藥領(lǐng)域，復(fù)星醫(yī)藥本次定增共涉及11個(gè)分項(xiàng)目，包括FCN-437、枸櫞酸焦磷酸鐵溶液（Triferic）、FS-1502、FCN-159、利拉魯肽等。在原料藥領(lǐng)域，本次募投項(xiàng)目定位為集約化、大產(chǎn)能產(chǎn)品制造及創(chuàng)新藥和特殊制劑綜合生產(chǎn)基地。
“本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)行人集團(tuán)未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有助于發(fā)行人集團(tuán)推進(jìn)新藥研發(fā)、產(chǎn)能整合、效率提升，實(shí)現(xiàn)制藥工業(yè)高質(zhì)高效的發(fā)展，進(jìn)一步提升本集團(tuán)的盈利能力。”復(fù)星醫(yī)藥在公告中稱(chēng)。
國(guó)金證券首席分析師趙海春表示，復(fù)星醫(yī)藥在創(chuàng)新藥的研發(fā)上，已形成自主研發(fā)、合作開(kāi)發(fā)、許可引進(jìn)、深度孵化等多層次合作模式，快速切入具有臨床需求的創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富公司的創(chuàng)新藥管線，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，“原料制劑一體化”在集采大環(huán)境下可以更好地應(yīng)對(duì)降價(jià)壓力，發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)。
復(fù)星醫(yī)藥認(rèn)為，“從短期來(lái)看，原料藥和仿制藥制劑的產(chǎn)能將得到整合，生產(chǎn)效率將得到顯著提升，持續(xù)供應(yīng)客戶(hù)的能力將得到有效增強(qiáng)。從長(zhǎng)期來(lái)看，創(chuàng)新藥研發(fā)的進(jìn)展將有利于擴(kuò)充發(fā)行人集團(tuán)的未來(lái)產(chǎn)品管線，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升級(jí)，滿足日益提升的精準(zhǔn)化、個(gè)體化的臨床治療需求?！?/p>
頭豹研究院醫(yī)療行業(yè)分析師崔靚對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，復(fù)星醫(yī)藥本次募集的資金中，18.74億元將用于創(chuàng)新藥物，13.49億元用于原料藥及制劑集約化綜合性基地，這樣一來(lái)，復(fù)星醫(yī)藥可以充分整合現(xiàn)有產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)、進(jìn)一步擴(kuò)大新冠創(chuàng)新藥管線的研發(fā)投入。
“復(fù)星醫(yī)藥近年積極布局新冠領(lǐng)域，新冠疫苗復(fù)必泰在2021年就為復(fù)星帶來(lái)超10億營(yíng)收，而前不久復(fù)星又拿到真實(shí)生物阿茲夫定的獨(dú)家商業(yè)化授權(quán)，該藥具有抗艾滋病和抗新冠病毒的雙療效，在當(dāng)前全球疫情普遍存續(xù)，國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)的態(tài)勢(shì)下極具市場(chǎng)前景，并能依靠抗艾滋的基礎(chǔ)療效創(chuàng)造穩(wěn)定營(yíng)收?！贝揿n對(duì)本報(bào)記者表示。
醫(yī)藥戰(zhàn)略營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家史立臣在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，“在資本市場(chǎng)，定增是需要講故事的，此次復(fù)星醫(yī)藥定增的時(shí)機(jī)跟剛剛拿到真實(shí)生物阿茲夫定的獨(dú)家商業(yè)化授權(quán)不無(wú)關(guān)系，研發(fā)需要大量資金，復(fù)星醫(yī)藥近兩年投入了不少資金進(jìn)行新冠研發(fā)和合作，定增也是必然的選擇?！?/p>