新年伊始，2021年度公募基金業(yè)績榜單也隨之出爐，全市場逾9000只產(chǎn)品提交了年度答卷?！蹲C券日報》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在全市場有統(tǒng)計的公募基金中，有3只產(chǎn)品成了2021年度“翻倍基”，且排名前兩只均由同一位基金經(jīng)理管理。此外，除了三只“翻倍基”外，排名前十的產(chǎn)品年度收益率均在80%以上，其中有三只均屬于同一家基金公司旗下產(chǎn)品。
值得一提的是，在全市場有統(tǒng)計的9000多只產(chǎn)品中，排名最后的產(chǎn)品年度收益率為-54.55%，首尾相差了近174%；排名靠后的10只產(chǎn)品，年度收益率均在-30%以下。
押對風(fēng)口站穩(wěn)“一哥”地位
從Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2021年的公募基金“一哥”較為意外，其所管理的兩只產(chǎn)品奪得了冠亞軍寶座。數(shù)據(jù)顯示，排名前兩位的都是來自前海開源的基金，分別為前海開源公用事業(yè)和前海開源新經(jīng)濟，今年收益率均超100%，而這兩只基金都由崔宸龍管理。事實上，在2019年和2020年，公募基金業(yè)績榜的前三名也都是由同一人管理，2019年是廣發(fā)基金的劉格崧，2020是農(nóng)銀匯理的趙詣。
2021年A股圓滿收官，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指全年分別上漲4.8%、2.67%、12.02%，均連漲三年。上證指數(shù)收獲年線3連陽，打破了A股市場塵封28年的紀(jì)錄，上一次上證指數(shù)年線3連陽還要追溯到1993年。A股全年市場風(fēng)格輪動加劇，年初食品飲料、醫(yī)藥生物、家用電器等紛紛馳入黃金賽道，但隨后均于高位出現(xiàn)階段回撤，緊接著，碳中和成為貫穿全年的行情主線，相關(guān)的新能源車、光伏等高端制造方向漲勢迅猛，由此，多只產(chǎn)品押對風(fēng)口，站穩(wěn)了排名靠前的位置。
數(shù)據(jù)顯示，年度業(yè)績排名前十的產(chǎn)品中，新能源、煤炭和鋼鐵主題的產(chǎn)品表現(xiàn)最為突出，例如前海開源公用事業(yè)、大成新銳產(chǎn)業(yè)、華夏行業(yè)景氣等多只產(chǎn)品均躋身其中，且年度收益率均在80%以上。同時，有87只產(chǎn)品年度收益率在50%-80%之間，381只產(chǎn)品收益率在30%-50%之間，1480只產(chǎn)品收益率在10%-30%之間；7104只產(chǎn)品年度收益率為正，2029只產(chǎn)品收益率為負。
在年度負收益產(chǎn)品中，有7只產(chǎn)品收益率低于-40%，其中，排名最后的產(chǎn)品收益率更是低于-50%；有15只產(chǎn)品收益率在-30%至-40%之間，74只產(chǎn)品收益率在-20%至-30%之間。整體來看，2021年A股市場先后經(jīng)歷周期領(lǐng)銜，到周期與成長共舞，再到消費反攻成長再起的三大階段，期間新能源、順周期等行業(yè)領(lǐng)漲，排名靠后的均由教培、港股互聯(lián)網(wǎng)的主題產(chǎn)品包攬。
值得一提的是，近期新能源板塊遭遇劇烈調(diào)整，出現(xiàn)了資金出逃跡象。分析人士認為，資金只是短暫出逃，而非徹底離場，新能源板塊長期空間仍較為廣闊，但后續(xù)投資機會需要深入挖掘。
富國基金明星基金經(jīng)理王園園則表示，新能源車整體承受一定的估值壓力，因此呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢。新能源車、光伏等板塊雖然產(chǎn)業(yè)趨勢很好，市場空間很大，處于快速成長的階段，但短期來看需要些時間來消化估值壓力。新能源車板塊值得長期關(guān)注，但這并不意味著會忽視短期風(fēng)險。
8只債券型產(chǎn)品年度收益率超40%
2021年公募基金規(guī)模再創(chuàng)新高，根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月末合計規(guī)模超過25萬億，基金數(shù)量超9100只，全年來看，在各類產(chǎn)品業(yè)績分化背景下，公募基金市場保持穩(wěn)健發(fā)展，基金行業(yè)景氣度持續(xù)提升。
事實上，一方面是全市場基金排名業(yè)績分化明顯，另一方面則是不同策略產(chǎn)品年度收益率表現(xiàn)也不盡相同。數(shù)據(jù)顯示，在有統(tǒng)計的2572只股票型基金中，除了排名第一的前海開源公用事業(yè)外，其余產(chǎn)品收益率均未能取得70%以上的成績，有11只產(chǎn)品收益率在60%-70%之間，166只產(chǎn)品收益率在30%至60%之間，1037只產(chǎn)品收益率為負。
在6130只混合型產(chǎn)品中，除了2只“翻倍基”產(chǎn)品外，年度收益率在50%以上的82只產(chǎn)品，701只產(chǎn)品收益率在20%至50%之間，1746只產(chǎn)品收益率為負。
在4333只債券型產(chǎn)品中，有8只產(chǎn)品年度收益率在40%以上，55只產(chǎn)品收益率在20%至40%之間，154只產(chǎn)品收益率在10%至20%之間；112只產(chǎn)品年度收益率為負，其中，有10只產(chǎn)品收益率在-10%至-20%之間，5只產(chǎn)品收益率均低于-20%。受益于轉(zhuǎn)債市場行情，2021年混合債券型基金收益表現(xiàn)出色，排名靠前的混合債券型基金均采用可轉(zhuǎn)債策略，持有轉(zhuǎn)債集中于能源、鋼鐵、材料、機械行業(yè)。
此外，QDII和FOF型產(chǎn)品也有不同年度表現(xiàn)，有15只QDII產(chǎn)品年度收益率在50%以上，有11只FOF產(chǎn)品收益率在10%以上；有12只QDII產(chǎn)品收益率低于-40%，47只FOF產(chǎn)品年度收益率為負。
中信保誠基金認為，2022年企業(yè)盈利預(yù)計較2021年放緩，指數(shù)或以震蕩為主，關(guān)注市場結(jié)構(gòu)性機會。結(jié)構(gòu)上，大小風(fēng)格預(yù)計均有表現(xiàn)機會，上半年可能更偏中小盤風(fēng)格，下半年隨著經(jīng)濟企穩(wěn)預(yù)期，可能風(fēng)格偏向大盤；從投資機會來看，可關(guān)注四方面機會：一是PPI向CPI傳導(dǎo)潛在受益的方向；二是“雙碳”框架下的投資機會；三是新型電力系統(tǒng)下的投資機會；四是智能化和電動化雙輪驅(qū)動下的汽車產(chǎn)業(yè)鏈機會。
中信保誠基金表示，當(dāng)前從股債相對估值角度來看，債券仍然相對優(yōu)于滬深300，但當(dāng)前債券收益率整體已經(jīng)處于歷史較低位置，考慮到權(quán)益投資機會仍將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性特征，整體仍有利于“固收+”投資策略。上半年債券勝率較高，權(quán)益市場仍偏結(jié)構(gòu)性，可關(guān)注景氣改善的消費品、風(fēng)險釋放充分的金融板塊。