2021年成立新基金已經(jīng)突破2.6萬億，創(chuàng)出歷史第二高點，銀行、券商、第三方機構(gòu)等各方銷售渠道均“實力雄厚”。
最新披露的公募基金代銷機構(gòu)保有量數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行渠道保有規(guī)模占比過半，優(yōu)勢仍然明顯，而螞蟻基金、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)渠道單季度環(huán)比增速均超過了傳統(tǒng)渠道，券商代銷今年銷售力度迅猛，券結(jié)模式基金越來越多。
站在目前時間點，展望布局明年，不少基金公司表示，行業(yè)競爭壓力巨大，銀行、券商、第三方機構(gòu)等各方各渠道都很重視，爭取齊頭并進(jìn)。
各渠道齊頭并進(jìn)
基金銷售渠道布局，是每家基金公司業(yè)務(wù)重點之一。而銀行、券商、第三方銷售機構(gòu)等三類代銷渠道在獲客能力、投顧服務(wù)以及營銷實力上都各具特色，談及布局時不少人士表示，會根據(jù)每個渠道特色積極布局，各渠道將齊頭并進(jìn)。
深圳一位基金公司市場總經(jīng)理表示，銀行、券商、第三方平臺三類主流基金代銷平臺的客戶群體各有不同、各有側(cè)重，多種類型的代銷機構(gòu)形成了有效的互補。
上述人士表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺以低門檻、低費率和線上化交易、運營和服務(wù)方式吸納了很多市場上的長尾投資者，互聯(lián)網(wǎng)平臺的客單價普遍在千元左右，而這類投資者傳統(tǒng)的銀行和券商渠道本身也較難觸達(dá)；而傳統(tǒng)渠道的銀行和券商擁有大量的高凈值客戶，人均持有規(guī)模達(dá)數(shù)萬元，相對來說，券商在股票型基金、偏股混合型基金上的銷售更具優(yōu)勢，而銀行客戶更喜歡固收產(chǎn)品、固收+產(chǎn)品等，“我們會根據(jù)不同渠道特色進(jìn)行產(chǎn)品布局”。
“由于互聯(lián)網(wǎng)對人們生活方式的改變已形成不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，基金代銷機構(gòu)未來的競爭勢必更加激烈，今年不少銀行也通過聯(lián)合基金公司為客戶提供線上的專業(yè)服務(wù)，降低銷售交易手續(xù)費等增強客戶粘性?！绷硪患一鸸臼袌霾咳耸勘硎?，互聯(lián)網(wǎng)三方代銷機構(gòu)也進(jìn)一步地拓展線下的機構(gòu)客戶。而這些渠道各有優(yōu)勢，基金公司都會認(rèn)真耕耘，未來我們會更多對線上渠道的布局。
華富基金也表示，今年該公司在銀行，券商，互聯(lián)網(wǎng)三大渠道的銷售規(guī)模都有所增長，目前這三個銷售渠道也在不斷發(fā)力，助推基金行業(yè)的發(fā)展。在現(xiàn)有合作伙伴中，會更深入開展合作，主要是多了解不同銷售渠道對應(yīng)的客戶特點，發(fā)行或持續(xù)營銷適銷對路的產(chǎn)品。同時也會積極開拓新的合作銀行，券商以及互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺。
而德邦基金表示，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢已經(jīng)越來越明顯，可以看到三季度中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)，線下渠道總體來講還是有比較大的壓力，但螞蟻、天天是逆勢上漲的，券商的地位也越來越重要。“也不是說我們就輕銀行端，重互聯(lián)網(wǎng)端和券商端，不同的銷售渠道有不同的打發(fā)，關(guān)鍵是結(jié)合各渠道的訴求和特征?！?/p>
營銷“線上化”趨勢明顯
2020年新冠疫情正為基金公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上營銷按下了加速鍵，而2021年以來直播帶貨已經(jīng)成為基金行業(yè)營銷形式的“必備品”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金行業(yè)營銷模式線上化已經(jīng)是大趨勢，明年也會深耕這一塊領(lǐng)域，內(nèi)容上更強調(diào)長期投資、價值投資理念。
國泰基金表示，營銷模式上，由于投資者無論是信息獲取模式、投資習(xí)慣都在向線上遷移，營銷的線上化仍然會是基金營銷的大勢所趨。在營銷內(nèi)容上，雖然目前行業(yè)的營銷內(nèi)容密度呈現(xiàn)井噴，但基金的內(nèi)容生產(chǎn)有較高的專業(yè)門檻和合規(guī)要求，高門檻意味著更稀少的頭部玩家和更高的行業(yè)天花板，這依然會是努力的方向。而投放和傳播方面，會更加注重宣傳長期的力量和價值投資的理念。
“在過去這一年多的時間，無論是螞蟻，還是天天，大家都可以看到他們的整個基金代銷能量在不斷增強。我們迎接互聯(lián)網(wǎng)趨勢的變化，所以對于線上運營、對于線上用戶陪伴這方面比較重視?！钡掳罨饦I(yè)表示，互聯(lián)網(wǎng)運營服務(wù)能力會是我們接下來整個營銷體系建設(shè)當(dāng)中比較重視的一個環(huán)節(jié)，從人員、技術(shù)、系統(tǒng)等方面都會做持續(xù)的建設(shè)。
而在線上的構(gòu)想上，德邦基金表示，非常樂意去做各類新媒體、新模式的嘗試。但是不能過度娛樂化，包括整個直播、營銷、以及最近關(guān)于大v的問題，所以主要還是基于監(jiān)管的要求，在守住合規(guī)底線的基礎(chǔ)上去做新媒體、新模式的嘗試。
華富基金也表示，從2019年開始啟動公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，銷售端重點布局線下與線上的零售業(yè)務(wù)發(fā)展，對于營銷電商這塊給予了高度的重視。經(jīng)過兩年多的努力，公司的明星產(chǎn)品和績優(yōu)產(chǎn)品已經(jīng)獲得了零售客戶的高度認(rèn)可，近兩年產(chǎn)品規(guī)模增長顯著。
“未來仍將立足于為投資人提供合適的資產(chǎn)配置策略，以及能夠穿越市場周期的好產(chǎn)品，同時做好售后工作和客戶陪伴工作，給客戶提供專業(yè)、高效、有溫度的服務(wù)和良好的持基體驗?！比A富基金表示，營銷宣傳上也會加大宣傳力度，一方面公司旗下基金產(chǎn)品需要市場的了解與認(rèn)可，另一方面品牌宣傳和零售業(yè)務(wù)是相輔相成的，是基金公司勢在必行的長期發(fā)展策略。
積極布局北交所、ESG等特色產(chǎn)品
把握時代賦予的機會
中國基金報記者張燕北
在新一年的投資布局計劃中，公募基金將布局特色產(chǎn)品擺在重要地位。為搶抓北交所設(shè)立及開始帶來的投資機會，各家公司正加強對專精特新等創(chuàng)新型公司的研究和價值挖掘，并探索主題產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計。而對于百億級別的碳中和賽道，公募也在實力加碼相關(guān)投研。可以預(yù)見，未來將有更多特色基金品類面市，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體系。
積極布局北交所投資機會
北交所的設(shè)立及開市是今年資本市場的一件大事。第一批北交所基金熱銷的同時，公募基金正在積極準(zhǔn)備，密集布局投向北交所市場的基金產(chǎn)品。
博時基金表示，公司日前已發(fā)布公告，旗下基金根據(jù)基金合同約定可投資上市交易股票的，在遵守基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險收益特征和相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)等前提下，可參與北京證券交易所股票的投資。
而目前博時基金已成立一批歷史業(yè)績優(yōu)良的科創(chuàng)主題基金產(chǎn)品，如博時科創(chuàng)板三年定開混合等，正在發(fā)行博時專精特新主題混合未來將結(jié)合公司科創(chuàng)投研資源、科創(chuàng)主題存續(xù)產(chǎn)品單只規(guī)模和國家科技創(chuàng)新發(fā)展趨勢，適時布局新的權(quán)益基金、ETF等產(chǎn)品。
國泰基金相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹道，“我們一直密切關(guān)注北交所的設(shè)立和相關(guān)上市企業(yè)情況，正在研究北交所相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)?！痹诋a(chǎn)品的投資上，諾德基金表示可根據(jù)實際情況參與北交所股票的投資。
不僅實力較強的大中型公募已經(jīng)行動起來，一些小型基金公司也在積極籌備北交所相關(guān)產(chǎn)品。德邦基金內(nèi)部人士稱，“對于我們這個體量的公司而言，是要抓經(jīng)濟(jì)格局的變化，市場格局的變化，加強對專精特新這些創(chuàng)新型公司的研究和價值挖掘。一方面我們會考慮為現(xiàn)有產(chǎn)品將北交所納入投資范圍，另一方面我們也積極探討針對北交所的專門產(chǎn)品。但是我們的核心決策點是在于北交所的投資機會是否足夠為我們的投資人帶來良好收益，絕不會為了追逐熱點而投資?！?/p>
從過往業(yè)績看，首批科創(chuàng)主題基金和首批新三板精選層基金均帶給投資者較豐厚的回報。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月26日，首批7只科創(chuàng)主題基金成立以來回報率均翻倍， 此外，2020年成立的首批6只新三板精選層基金業(yè)績?nèi)缃癯霈F(xiàn)明顯分化，但多數(shù)基金業(yè)績不俗。
實力加碼綠色投資
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從中長期來看，大勢所趨的碳中和是值得持續(xù)挖掘的投資富礦。而綠色投資風(fēng)氣云涌，成為公募基金士力加碼的重點賽道。
在匯豐晉信基金總經(jīng)理李選進(jìn)看來，“‘碳中和’可能是時代賦予我們的一次機會。因此匯豐晉信也會考慮通過布局相關(guān)的公募基金產(chǎn)品，來幫助投資者把握住這次時代的機遇。”
據(jù)李選進(jìn)介紹，今年上半年，匯豐投資管理在亞洲市場做了一個問卷調(diào)查，結(jié)果顯示逾八成受訪投資者認(rèn)為ESG投資至關(guān)重要，但只有四分之一將其納入投資考慮。其中有近六成的內(nèi)地受訪投資者表示，阻礙其進(jìn)行ESG投資的主要原因在于缺乏滿足需求的可持續(xù)投資產(chǎn)品。
“而從歐美市場來看，ESG投資已經(jīng)成為一種炙手可熱的投資方式。去年全球各大基金公司共發(fā)行了700多只ESG相關(guān)基金，截至今年二季度全球ESG基金累計已經(jīng)超過2萬億美元規(guī)模。所以在ESG投資方面，國內(nèi)的公募行業(yè)還大有可為。而且我們也看到，這兩年監(jiān)管層也在積極鼓勵基金行業(yè)對ESG投資的嘗試。因此未來匯豐晉信的確會考慮參考和借鑒匯豐投資管理在海外市場的成熟經(jīng)驗，并結(jié)合國內(nèi)市場的實際情況，探索一些ESG產(chǎn)品，以滿足國內(nèi)投資者日益增長的ESG投資需求?！崩钸x進(jìn)進(jìn)一步分析道。
在寬基類產(chǎn)品層面，招商基金今年發(fā)行成立了滬深300ESG ETF，是首批應(yīng)用中證ESG指數(shù)發(fā)行產(chǎn)品的公司之一。在細(xì)分行業(yè)主題類產(chǎn)品，招商基金今年以來成立了光伏和新能源車兩個場外指數(shù)基金，以及電池主題的ETF。
招商基金認(rèn)為，公募基金在投資過程中需更多考量ESG尤其是環(huán)境因素。碳中和概念的提出，背后反映的是我國經(jīng)濟(jì)在發(fā)展到一定階段后的強烈環(huán)境訴求，將ESG尤其是環(huán)境因素貫穿于投資過程中已經(jīng)成為大勢所趨。
更多基金公司同樣表示，已經(jīng)布局了碳中和相關(guān)基金產(chǎn)品，未來將進(jìn)一步加碼相關(guān)投資機會的挖掘和把握。華富基金今年也布局了新能源基金，公司長期看好這些投資主題，未來會根據(jù)市場情況適時推出這方面的新產(chǎn)品。諾德基金也稱，公司將圍繞碳中和方向，擇機布局新能源等相關(guān)主題類產(chǎn)品。
國泰基金旗下有國泰智能汽車、碳中和50ETF、新能源車ETF等，產(chǎn)品覆蓋了碳中和產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游。國泰基金還在進(jìn)一步加碼綠色投資，上報了國泰MSCI中國A股ESG通用ETF。據(jù)了解，MSCI在ESG評估方面有40多年的經(jīng)驗，擁有先進(jìn)的ESG評分體系，其ESG評級結(jié)果已成為全球各大投資機構(gòu)決策的重要依據(jù)德邦基金。同時，公司現(xiàn)有的權(quán)益產(chǎn)品也有立足碳中和方向的產(chǎn)品，同時也已經(jīng)在討論布局相關(guān)領(lǐng)域的主題性產(chǎn)品。
就ESG主題基金而言，博時基金在行業(yè)率先關(guān)注并開發(fā)ESG主題產(chǎn)品，已成立并上市博時可持續(xù)發(fā)展100ETF等多只十分契合碳中和、碳金融投資熱點的權(quán)益基金產(chǎn)品。博時基金認(rèn)為，碳中和、碳金融，乃至ESG所涉及產(chǎn)業(yè)鏈上下游十分寬泛，公司將持續(xù)做好研究儲備，提前布局可能的投資新熱點，為投資者提供精準(zhǔn)和及時的投資工具，更好地服務(wù)相關(guān)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
在產(chǎn)品布局和發(fā)行過程中，基金公司對政策性支持等也有所期待。博時基金希望能有進(jìn)一步引導(dǎo)行業(yè)理性投資、價值投資、長期投資的政策。
諾德基金則稱，近兩年公募基金行業(yè)高速發(fā)展，投資者們對公募基金的認(rèn)可度也逐步提升。隨著持有期、定期開放等類型產(chǎn)品的增加，投資者的體驗也得到了較大改善。在未來的產(chǎn)品布局和發(fā)行過程中，應(yīng)進(jìn)一步注重投資者們的資產(chǎn)配置需求及持有體驗，努力解決“產(chǎn)品賺錢而投資者不賺錢”問題，使投資者們能夠長期分享經(jīng)濟(jì)增長及企業(yè)成長的紅利。