兩家券商公開表揚(yáng)，13家券商業(yè)務(wù)被限，發(fā)改委最新名單上的ABC
距證券業(yè)協(xié)會發(fā)布“2019年度債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力評價(jià)”已有數(shù)月，由87家券商參評的“2019年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價(jià)”，ABC三類名單終于揭曉。
國家發(fā)改委對連續(xù)十年入圍TOP10的海通證券和中信建投予以公開表揚(yáng)，同時(shí)限制13家券商擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商。
那么，ABC三類名單都有哪些券商？近年來的評級情況又有哪些變化？行家將逐一道來。
發(fā)改委公布信用評價(jià)結(jié)果
12月17日，國家發(fā)展改革委在主頁新聞動態(tài)欄目，更新發(fā)布了《關(guān)于公布2019年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價(jià)結(jié)果的通知》。
發(fā)改委表示，為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷和信用評級質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行(3.180, -0.01, -0.31%)（維權(quán)）間市場交易商協(xié)會分別組織開展了2019年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價(jià)工作。
本次企業(yè)債券主承銷商信用評價(jià)，針對2019年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的87家承銷機(jī)構(gòu)。其中，2019年主承銷1支及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷）的機(jī)構(gòu)53家，僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的34家。
信用評級機(jī)構(gòu)信用評價(jià)，則針對2019年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的6家機(jī)構(gòu)。
據(jù)悉，本次信用評價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、專家及機(jī)構(gòu)評價(jià)指標(biāo)三大部分。來自省級發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會計(jì)師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜?，分別對受評機(jī)構(gòu)的信用情況、專業(yè)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性、承銷和存續(xù)期管理服務(wù)質(zhì)量、評級結(jié)果和評級服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評價(jià)。
整體來看，受評主承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。
發(fā)改委同時(shí)指出，部分信用評級機(jī)構(gòu)存在未及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)未能勤勉盡責(zé)，披露信息不及時(shí)準(zhǔn)確等失職失信及不專業(yè)情況。
ABC類87家券商一覽
與此前數(shù)年的評級方式不同，本次評級未分別進(jìn)行“全面評價(jià)”和“重點(diǎn)評價(jià)”，而是按照得分由高至低排序，將87家受評主承銷商分為A、B、C三類，具體情況如下：
A類26家：海通、天風(fēng)和恒泰長財(cái)三甲
入選A類的券商共有26家，占參評券商的29.89%。平均得分90.58分，其中海通證券以93.70分居于榜首，較2018年提升兩個(gè)位次。天風(fēng)證券（93.47）和恒泰長財(cái)（92.50）分列第二、三位；前者上升3名，后者上升15名。
得分在A類平均水平之上的券商還有中信建投（92.45）、財(cái)通證券（91.49）、申萬宏源證券（91.41）、長江證券（90.99）、國信證券（90.76）和中信證券（90.69）。
從排名來看，九州證券和國金證券分別飆升34位和35位，分列第19、22位。而上年榜首國開證券，本期下降19位。
海通證券和中信建投連續(xù)五年評價(jià)得分均在前十，發(fā)改委對其予以表揚(yáng)，希望兩家券商再接再厲，在企業(yè)債券承銷工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。
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B類48家：中天國富、中天和華金新晉
位于B類的券商共有48家，占參評券商的55.17%；平均得分為79.16分。
行家注意到，中天國富、中天證券和華金證券首次入榜，分列第41、44和53位。名次提升較多的券商包括粵開證券、信達(dá)證券和中金公司，分別提升36位、31位和27位。東海證券和華融證券分別下降37位和36位，南京證券下降32位。
C類13家：中山證券和東興證券明顯下滑
位于C類的券商共有13家，占參評券商的14.94%；平均得分為66.91分。這13家券商包括世紀(jì)證券、華林證券、金元證券、英大證券、瑞銀證券、上海華信、國海證券、東興證券、摩根華鑫、中郵證券、首創(chuàng)證券、高盛高華和中山證券。
從排名變動來看，華林證券和金元證券分別提升9名和7名；中山證券和東興證券分別下滑25名和24名，中郵證券下降17名。此前連續(xù)兩年排名中游的中金財(cái)富，本期沒有出現(xiàn)。
發(fā)改委表示，對于連續(xù)兩年未獨(dú)立主承銷企業(yè)債券以及本次列為C類的承銷機(jī)構(gòu)，自評價(jià)結(jié)果公布之日起，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。同時(shí)要求各省級部門配合，對于評價(jià)結(jié)果靠后的主承銷商加強(qiáng)日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。
而對于存在不誠信、不專業(yè)行為的主承銷商，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在分年度信用評價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評分中予以體現(xiàn)。對于在債券盡職調(diào)查、申報(bào)發(fā)行等環(huán)節(jié)存在不誠信、不履職盡責(zé)等行為，發(fā)改委還將約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。
評級機(jī)構(gòu)位次
本次受評的6家信用評級機(jī)構(gòu)，平均得分為86.74分。
中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（簡稱：中誠信）和聯(lián)合資信評估有限公司（簡稱：聯(lián)合資信）得分在90分以上。上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司（簡稱：新世紀(jì)）位列第三。中證鵬元資信評估股份有限公司（簡稱：中證鵬元）和東方金誠國際信用評估有限公司（簡稱：東方金誠）位次對調(diào)。大公國際資信評估有限公司（簡稱：大公國際）仍在第六。
中誠信連續(xù)五年得分第一。發(fā)改委對其予以表揚(yáng)，希望其再接再厲，在信用評級工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。發(fā)改委要求個(gè)信用評級機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評級服務(wù)質(zhì)量，推動企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。
