2023年伊始，已經(jīng)有兩家頭部券商遞交公募基金牌照申請。
近日，廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司遞交公募基金管理人申請材料獲得證監(jiān)會接收。
廣發(fā)證券目前控股廣發(fā)基金和參股易方達(dá)基金兩家頭部公募，若上述廣發(fā)資管申請公募基金材料獲批準(zhǔn)，廣發(fā)證券直接或間接擁有的公募基金牌照將達(dá)到3張。
2022年5月，證監(jiān)會頒布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則，適度放寬同一主體持有公募牌照數(shù)量限制，業(yè)內(nèi)期待已久的 “一參一控一牌”正式落地，多家券商紛紛申請設(shè)立資管子公司，并積極申請公募牌照。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在政策鼓勵之下，券商資管公募化轉(zhuǎn)型步伐進(jìn)一步加速。同時，券商資管也將面臨與具有先發(fā)優(yōu)勢的基金公司的激烈競爭，促使券商資管要繼續(xù)提升專業(yè)化管理，補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和突破。
廣發(fā)資管公募申請獲證監(jiān)會接收
近日，廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司（簡稱“廣發(fā)資管”）遞交的《公募基金管理人資格審批》材料，獲得證監(jiān)會接收。
這意味著，頭部券商資管子公司廣發(fā)資管申請公募基金牌照邁出重要一步。
資料顯示，廣發(fā)資管的前身是廣發(fā)證券資產(chǎn)管理部，系廣發(fā)證券旗下全資子公司，注冊資本10億元，于2014年1月2日成立，是華南地區(qū)首家券商系資產(chǎn)管理公司。
據(jù)悉，廣發(fā)資管全面承繼了廣發(fā)證券原資產(chǎn)管理部的相關(guān)業(yè)務(wù)，廣發(fā)資管管理投資于多種資產(chǎn)類別及各種投資策略的客戶資產(chǎn)，包括固定收益類、權(quán)益類、量化投資類及跨境類產(chǎn)品。廣發(fā)資管的客戶主要包括商業(yè)銀行、信托公司、其他機(jī)構(gòu)投資者和包括高凈值人士在內(nèi)的富裕人群。
截至2021年末，該公司資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)到4932.44億元，各項(xiàng)指標(biāo)保持在券商資管的第一梯隊。在資管新規(guī)后，廣發(fā)資管持續(xù)夯實(shí)主動管理業(yè)務(wù)，加速公募化改造，規(guī)模有所下降。
截至2022年6月末，廣發(fā)資管管理的集合資產(chǎn)管理計劃、單一資產(chǎn)管理計劃和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃的凈值規(guī)模分別為2695.50億元、859.98億元和73.29億元，較2021年末分別下降23.55%、33.74%和32.67%，合計規(guī)模為3628.76億元，較2021年末下降了26.43%。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2022年6月末，廣發(fā)資管的合規(guī)受托資金規(guī)模在證券行業(yè)排名第9；2022年二季度，廣發(fā)資管的私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名第5。
值得注意的是，在廣發(fā)資管申請公募基金牌照之前，廣發(fā)證券已經(jīng)是兩家管理規(guī)模排名前三的公募基金公司股東。
據(jù)悉，廣發(fā)證券是廣發(fā)基金的控股股東和易方達(dá)基金的參股股東，分布持有廣發(fā)基金54.53%股權(quán)和持有易方達(dá)基金22.65%股權(quán)。截至2022年6月末，剔除貨幣市場型基金后的規(guī)模合計分別為7142.48億元和11431.24億元，行業(yè)排名分別為第3名和第1名。
政策松綁，券商發(fā)力公募業(yè)務(wù)
在政策“東風(fēng)”鼓勵之下，券商資管公募化轉(zhuǎn)型步伐進(jìn)一步提速。
進(jìn)入2023年1月，在廣發(fā)資管申請公募牌照之前，1月3日，招商證券資管也遞交了公募基金管理人資格審批的申請，申請材料已經(jīng)被證監(jiān)會接收。
2022年5月，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則，新規(guī)優(yōu)化公募牌照準(zhǔn)入制度。在繼續(xù)堅持基金管理公司“一參一控”政策前提下，適度放寬公募持牌數(shù)量限制，允許同一集團(tuán)下券商資管子公司等專業(yè)資管機(jī)構(gòu)申請公募牌照，也意味著進(jìn)入“一參一控一牌”的公募牌照準(zhǔn)入制度。
在此背景下，券商資管紛紛開啟公募化轉(zhuǎn)型，發(fā)力公募業(yè)務(wù)。
除了招商證券和廣發(fā)證券，頭部券商中信證券、中金公司和中信建投等排隊申請設(shè)立資管子公司，進(jìn)而再申請公募牌照，這相比新設(shè)公募基金或者以券商總部方式進(jìn)行申請，獲批難度有所降低。
2022年6月，中金公司獲得證監(jiān)會對其設(shè)立資管子公司申請的反饋意見；2022年9月，中信建投設(shè)立證券資管子公司申請也獲得證監(jiān)會反饋意見；2022年12月30日，中信證券公告，證監(jiān)會核準(zhǔn)該公司設(shè)立中信證券資產(chǎn)管理有限公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，正式允許設(shè)立中信資管。
除了頭部券商申請設(shè)立資管子公司和申請公募牌照，中小券商也不甘人后，華創(chuàng)證券、國聯(lián)證券、華安證券、東興證券、長城證券等也在排隊申請設(shè)立資管子公司。
2022年11月11日，證監(jiān)會批復(fù)，核準(zhǔn)萬聯(lián)證券通過設(shè)立萬聯(lián)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司（即“萬聯(lián)資管”）從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
券商系公募牌照仍稀缺
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，截至目前，全市場券商資管子公司已經(jīng)擴(kuò)容至25家，分別為東證資管、財通資管、廣發(fā)資管、華泰資管、國泰君安資管、中泰資管、招商資管、海通資管、浙商資管、長江資管、德邦資管、銀河金匯、渤海匯金、東證融匯、光大資管、興證資管、安信資管、天風(fēng)資管、國盛資管、甬興資管、山證資管、國金資管、申萬宏源資管、萬聯(lián)資管、中信資管。
不過，目前上百家券商只有14家券商及券商資管子公司具備公募基金牌照，分別為華融證券、山西證券、國都證券、東興證券、北京高華、中銀證券等6家券商，以及東證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長江資管、華泰資管、中泰資管、國泰君安資管等8家券商資管子公司。
華寶證券認(rèn)為，隨著 “一參一控一牌”落地、個人養(yǎng)老金入市、買方投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)，客戶端隨著高凈值人群增長，可投資資產(chǎn)增加，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，需求趨于多樣化，加上信息渠道的多元化，投資者對于熱點(diǎn)事件、市場變動、收益波動非常敏感。資管公募化發(fā)展自上而下向價值投資靠攏，在挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的時代，促使券商資管在內(nèi)的各類資管機(jī)構(gòu)提升專業(yè)化管理，補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板，不斷實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和突破。