頭部小貸公司繼續(xù)增資，騰訊旗下財(cái)付通小貸近日引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。
企查查信息顯示，6月1日，深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司（下稱(chēng)“財(cái)付通小貸”）注冊(cè)資本從50億元增資至100億元。這是其自2020年以來(lái)第4次增資，增資完成后躍升至網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)第二位。
綜合業(yè)內(nèi)人士看法，近年來(lái)小貸公司掀起的“增資潮”主要與合規(guī)要求和業(yè)務(wù)拓展有關(guān)，尤其2020年小貸新規(guī)征求意見(jiàn)以來(lái)，多家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司通過(guò)增資滿(mǎn)足跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)要求和杠桿率約束。董希淼認(rèn)為，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，財(cái)付通小貸等有動(dòng)力進(jìn)一步通過(guò)增資滿(mǎn)足杠桿率要求，也從側(cè)面反映了對(duì)行業(yè)前景的看好。此外，監(jiān)管的規(guī)范也有利于形成健康的小微金融生態(tài)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
微信版花唄服務(wù)主體增資
記者注意到，在騰訊幾大重要金融理財(cái)業(yè)務(wù)中，微信線上信用借貸產(chǎn)品微粒貸由微眾銀行提供服務(wù)，財(cái)付通小貸則是“微信分付”業(yè)務(wù)的服務(wù)主體。“微信分付”類(lèi)似螞蟻花唄，2020年3月開(kāi)啟測(cè)試，符合條件的用戶(hù)開(kāi)通后可使用分付額度進(jìn)行消費(fèi)且支持分期，已用額度按日計(jì)收利息，可以隨時(shí)還任意金額。
不過(guò)據(jù)騰訊官方介紹，目前分付仍處于測(cè)試階段，能否開(kāi)通需要系統(tǒng)評(píng)估，不可人為干預(yù)。有網(wǎng)友表示，用戶(hù)需要錢(qián)包支付分達(dá)到900分以上才有開(kāi)通權(quán)限，這一功能與螞蟻芝麻信用分類(lèi)似，可綜合評(píng)估用戶(hù)的信用分值。
公開(kāi)資料顯示，財(cái)付通小貸成立于2013年10月，由深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司100%控股，法定代表人為杜西庫(kù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為小額貸款。相比在微眾銀行僅持股30%，騰訊在財(cái)付通小貸中的話(huà)語(yǔ)權(quán)更大。值得注意的是，自2020年以來(lái)，財(cái)付通小貸曾連續(xù)3次增資，注冊(cè)資本從3億元先后增至10億元、25億元、50億元。
事實(shí)上，最近兩年互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司增資動(dòng)作不斷，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為與2020年11月出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《暫行辦法》）有關(guān)。作為當(dāng)年9月銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》的細(xì)化和補(bǔ)充，《暫行辦法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊(cè)資本提出了新要求：不低于人民幣10億元且需一次性實(shí)繳，其中跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司注冊(cè)資本應(yīng)不低于50億元。
截至目前，已經(jīng)有螞蟻、騰訊、美團(tuán)、京東、度小滿(mǎn)、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動(dòng)等多家互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)旗下小貸機(jī)構(gòu)增資至50億元以上，其中螞蟻小微小貸注冊(cè)資本早在2019年就已達(dá)到120億元。今年以來(lái)，360網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本從30億元增至50億元，深圳中融小額小貸（字節(jié)跳動(dòng)）則從50億元增資至90億元。
進(jìn)一步滿(mǎn)足杠桿率要求
但除了滿(mǎn)足跨區(qū)域要求，小貸公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模還面臨多重約束。根據(jù)《暫行辦法》，網(wǎng)絡(luò)小貸在與金融機(jī)構(gòu)的單筆聯(lián)合貸款中，網(wǎng)絡(luò)小貸公司的出資比例不得低于30%，以此約束小貸公司通過(guò)聯(lián)合貸款過(guò)快擴(kuò)張。
另一個(gè)較為關(guān)鍵的限制是杠桿率?！稌盒修k法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額，不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的1倍；通過(guò)資產(chǎn)證券化、發(fā)債等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)形式融資余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。
不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，包括財(cái)付通小貸在內(nèi)的頭部小貸公司，在滿(mǎn)足50億元跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)資本門(mén)檻之后繼續(xù)增資，多數(shù)是出于杠桿率的合規(guī)要求。董希淼認(rèn)為，雖然《暫行辦法》尚未正式落地，但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，財(cái)付通小貸等公司有動(dòng)力進(jìn)一步通過(guò)增資滿(mǎn)足杠桿率要求，也從側(cè)面反映了其看好未來(lái)的行業(yè)前景。
此次增資后，財(cái)付通小貸將僅次于重慶市螞蟻小微小額貸款公司。對(duì)于此次增資的具體原因，記者已發(fā)函至騰訊公關(guān)部門(mén)進(jìn)行求證問(wèn)詢(xún)，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
早在去年金融管理部門(mén)約談螞蟻、騰訊等13家開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)時(shí)就提出，要推動(dòng)小貸和消費(fèi)金融公司持牌經(jīng)營(yíng)、合規(guī)展業(yè)，疊加螞蟻整改“花唄”“借唄”過(guò)程中將小貸業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移至螞蟻消費(fèi)金融公司，業(yè)內(nèi)一度預(yù)測(cè)，未來(lái)小貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展模式或?qū)⒅饾u轉(zhuǎn)變，行業(yè)格局面臨重塑。
但董希淼認(rèn)為，隨著監(jiān)管不斷規(guī)范，小貸公司、融資擔(dān)保公司作為我國(guó)多層次金融體系的一部分，通過(guò)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作有利于形成健康的小微金融生態(tài)。據(jù)記者了解，近期在資金充裕且有效信貸需求不足背景下，銀行與小貸平臺(tái)的合作意愿有所增強(qiáng)。
目前除了《暫行辦法》，去年末出臺(tái)的《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》也使得小貸公司面臨合規(guī)挑戰(zhàn)。文件提到，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，不得在支付頁(yè)面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項(xiàng)，以默認(rèn)開(kāi)通、一鍵開(kāi)通等方式銷(xiāo)售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全國(guó)共有小額貸款公司6453家，貸款余額9415億元，同比增加550億元，也是自2018年出現(xiàn)下滑后首次回升。不過(guò)，最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，全國(guó)小額貸款公司進(jìn)一步減少至6232家，貸款余額9330億元相比年初減少85億元。同時(shí)，小貸公司的區(qū)域分化進(jìn)一步凸顯，尤其重慶地區(qū)小貸余額占比已經(jīng)接近28%。