事關(guān)所有證券市場投資者的行政執(zhí)法當事人承諾新規(guī)今日出臺，將自明年開始正式實施。證券市場的投資者保護有望得到進一步加強。
據(jù)新華社11月29日消息，國務(wù)院總理李克強日前簽署國務(wù)院令，公布《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》（以下簡稱《辦法》），自2022年1月1日起施行。
證監(jiān)會同日就《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定（征求意見稿）》《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾金管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。
11月29日，司法部、中國證監(jiān)會負責人就《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》有關(guān)問題回答了記者提問，介紹了《辦法》出臺的背景、建立證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度的意義、適用條件、基本流程等內(nèi)容。
化解“查處難”與“查處快”
之間的矛盾
證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是指國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對涉嫌證券期貨違法的單位或者個人進行調(diào)查期間，被調(diào)查的當事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關(guān)投資者損失、消除損害或者不良影響并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認可，當事人履行承諾后國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。
從《辦法》出臺的背景看，經(jīng)國務(wù)院批準，2015年中國證監(jiān)會開始在證券期貨領(lǐng)域開展行政和解試點，并印發(fā)了《行政和解試點實施辦法》。此后，中國證監(jiān)會采用行政和解方式處理了一些疑難復(fù)雜案件，對及時賠償投資者損失、提高行政執(zhí)法效能、盡快恢復(fù)市場秩序發(fā)揮了積極作用，市場總體認可。2019年修訂的《證券法》第171條對證券領(lǐng)域行政執(zhí)法當事人承諾制度作了原則規(guī)定，并要求國務(wù)院制定具體辦法。2021年中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》明確要求加快制定證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法。
據(jù)介紹，《辦法》貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署和《證券法》要求，在總結(jié)試點經(jīng)驗基礎(chǔ)上，以行政法規(guī)形式對行政執(zhí)法當事人承諾制度作了規(guī)定?！掇k法》通過明確基本流程、嚴格限定適用范圍、健全監(jiān)督制約機制來規(guī)范行政執(zhí)法當事人承諾制度的實施，確保制度公開公平公正實施，切實保護投資者合法權(quán)益、提高執(zhí)法效能、防范道德風險。
上述負責人表示，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度在提高執(zhí)法效率、及時賠償投資者損失、盡快恢復(fù)市場秩序等方面具有重要意義。一是有效提高執(zhí)法效能，化解資本市場執(zhí)法面臨的“查處難”與市場要求“查處快”之間的矛盾。二是及時賠償投資者損失，增強其獲得感和滿意度。三是切實提高違法成本，增強監(jiān)管實效。四是行政執(zhí)法當事人承諾制度能夠盡快實現(xiàn)案結(jié)事了、定紛止爭，從而妥善化解社會矛盾，及時恢復(fù)市場秩序，穩(wěn)定預(yù)期。
據(jù)介紹，通常情況下，證券期貨行政處罰案件的罰沒款直接上繳國庫，而受到損失的投資者通過民事訴訟求償可能面臨舉證難、成本高、時間長等問題。適用行政執(zhí)法當事人承諾，當事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失，投資者獲得及時有效救濟的新途徑，更加有利于保護投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。
明確了不適用的情形
總的來看，適用證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾的基本流程可以概括為申請及受理、溝通協(xié)商、簽署協(xié)議、中止調(diào)查、履行協(xié)議、終止調(diào)查。
對于證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾適用條件，上述負責人表示，《辦法》明確規(guī)定行政執(zhí)法當事人承諾制度的實施應(yīng)當遵循公平、自愿、誠信原則，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。同時，《辦法》明確當事人可以申請適用行政執(zhí)法當事人承諾的時間環(huán)節(jié)，為當事人自收到國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)案件調(diào)查法律文書后至國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)作出行政處罰決定之前。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當在送達當事人的案件調(diào)查法律文書中告知其有權(quán)依法申請適用行政執(zhí)法當事人承諾。
值得注意的是，《辦法》也明確了不適用行政執(zhí)法當事人承諾的情形，包括：當事人因證券期貨犯罪被判處刑罰或者被行政處罰未逾一定年限；涉嫌證券期貨犯罪依法應(yīng)當移送司法機關(guān)處理；涉嫌證券期貨違法行為情節(jié)嚴重、社會影響惡劣；沒有新事實、新理由就同一案件再次提出申請，或者因自身原因未履行或者未完全履行承諾，就同一案件再次提出申請，以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)基于審慎監(jiān)管原則認為不適用行政執(zhí)法當事人承諾的其他情形。
據(jù)悉，下一步，中國證監(jiān)會將根據(jù)《證券法》和《辦法》有關(guān)規(guī)定，進一步細化適用行政執(zhí)法當事人承諾的情形。
不意味著當事人可以
“花錢買平安”
為什么說證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是貫徹落實資本市場違法活動“零容忍”要求的具體舉措，而非當事人“花錢買平安”？
對于這樣的疑問，上述負責人表示，國務(wù)院明確資本市場建設(shè)堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針?！掇k法》貫徹落實上述精神，作了如下規(guī)定：一是當事人承諾具有嚴格適用條件，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)經(jīng)審查并集體決策后才能決定案件能否適用該制度。二是承諾金兼具懲戒和賠償功能，承諾金數(shù)額的確定應(yīng)當綜合考慮當事人因涉嫌違法行為可能獲得的收益或者避免的損失、當事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款和沒收違法所得的金額，以及投資者因當事人涉嫌違法行為所遭受的損失等諸多因素，通常情況下數(shù)額要高于行政處罰的罰沒款數(shù)額。三是除要求當事人交納承諾金外，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)還可以要求當事人采取自我核查整改、完善內(nèi)部控制制度、增加合規(guī)檢查頻次、主動調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)等措施，以糾正涉嫌違法行為、賠償投資者損失、消除損害或者不良影響。因此，適用行政執(zhí)法當事人承諾，是堅持“零容忍”要求的具體體現(xiàn)，不意味著當事人可以“花錢買平安”。
同時，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度在最大限度保護投資者合法權(quán)益的同時，也保護了當事人自身合法權(quán)益。上述負責人表示，一方面，行政執(zhí)法當事人承諾制度能夠及時賠償投資者損失，且不影響其行使民事訴訟權(quán)利，充分尊重投資者對救濟渠道的選擇權(quán)。另一方面，《辦法》通過嚴格規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)實施行政執(zhí)法當事人承諾的行為規(guī)范，保障當事人權(quán)益。
那么，如何確保公平公正適用證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾，《辦法》建立了哪些監(jiān)督制約機制？據(jù)介紹，為確保公平公正適用行政執(zhí)法當事人承諾，防范道德風險、利益沖突和執(zhí)法不公，《辦法》作了如下規(guī)定：一是建立內(nèi)部制約機制；二是加強外部制衡和社會監(jiān)督；三是限制適用范圍，防止制度濫用。
上述負責人表示，證監(jiān)會將貫徹落實《辦法》規(guī)定，及時回應(yīng)解決證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，依法保護投資者合法權(quán)益，維護公開、公平、公正的資本市場秩序，促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。下一步，證監(jiān)會將加快推進《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定》等相關(guān)配套制度的制定工作。